/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
55/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
74%
Lothien Robustness Summary
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺3M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+98.2 arttı (-₺163M → -₺3M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-104.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺494M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+197.1 arttı (-₺83M → ₺80M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-101.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+98.2) ama yıllık bazda düşüş (%-104.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1134.9 artabilir (-₺3M → ₺30M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.22
daily max loss
VaR 99% ?
%7.29
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.52
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%56.2
29.04.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.60
Parametrik%5.22
Historik%3.91
Cornish-Fisher%4.52
Return Distribution
Valuation
Potential?
+23.6%
ROIC ?
29.9%
DCF Value ?
27.11
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+98.2 artarak -2.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-104.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.6 büyüdü (5.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.3)
Brüt kâr marjı düşük: %2.8
Net kâr marjı negatif: %-0.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+197.1 büyüdü (80.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.5
Toplam borç %+40.6 arttı → 479.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -493.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+43.1 arttı → 973.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 464.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 340.2M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %-19.3 küçüldü → 4.4B TL
Özkaynak: 1.3B TL (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 8.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+185.4
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 44.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 99.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 66.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-50.7
CAPEX: 124.1M TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.32 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %101.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %226 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-3M | ₺-3M | %-101.7 | ₺5.3B | ₺5.3B | %-0.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-163M | ₺-174M | %-2583.7 | ₺4.8B | ₺5.2B | %-49.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-91.1 | ₺7.0B | ₺8.2B | %1.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺79M | %-7.2 | ₺3.9B | ₺4.8B | %20.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺64M | ₺85M | %+406.0 | ₺5.7B | ₺7.6B | %22.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-82.3 | ₺5.4B | ₺7.5B | %4.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺61M | ₺94M | %+176.5 | ₺6.5B | ₺10.0B | %20.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %+67.3 | ₺4.8B | ₺7.8B | %10.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.3
ROE %-7.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.5
FAVÖK marjı %1.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.8
Hasılat başına brüt kâr %2.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.15x
Sector: 1.22x
PD/DD 1.15x — sektör medyanı (1.22x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Sector: 5.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (5.7x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-104.5
Net kâr yıllık %-104.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -92.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.6%
Artı %23.6 beklenen değer (19.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.81 | EV/EBITDA hedefi: 18.75 | DCF hedefi: 27.11
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%29.9) – WACC (%38.0) farkı -8.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.9
ROIC (%29.9) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.11
DCF modeli 27.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %74.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.22x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 5.7x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.9
vs %38.0 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.50), TRAMA-99 çizgisinin %19.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 15.50
TRAMA: 19.32
Difference: %-19.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEYAZ — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.