/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4482 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
74%
التقييم
إمكانية?
+13.3%
ROIC ?
22.1%
قيمة DCF ?
33.79
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3658
2012-05-22 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.6
VaR 95% ?
%5.29
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.23
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%46.7
11.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.86
Parametrik%5.29
Historik%4.22
Cornish-Fisher%4.34
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %2583.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-49.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-163M | ₺-174M | %-2583.7 | ₺4.8B | ₺5.2B | %-49.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-91.1 | ₺7.0B | ₺8.2B | %1.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺79M | %+22.6 | ₺3.9B | ₺4.8B | %20.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺48M | ₺64M | %+283.0 | ₺4.3B | ₺5.7B | %17.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-51.0 | ₺5.4B | ₺7.5B | %4.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %+67.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺11M | ₺20M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.80), TRAMA-99 çizgisinin %15.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 21.8
TRAMA: 25.8174
الفرق: %-15.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.4
Net kâr marjı %-3.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.1
ROE %-7.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.7
FAVÖK marjı %-1.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%2.5
Hasılat başına brüt kâr %2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.67x
القطاع: 1.68x
PD/DD 1.67x — sektör medyanı (1.68x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 8.5x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanı (8.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.7
Hasılat yıllık %-9.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1465.5
Net kâr yıllık %-1465.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.3%
Artı %13.3 beklenen değer (24.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.12 | EV/EBITDA hedefi: 23.07 | DCF hedefi: 33.79
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%22.1) – WACC (%40.4) farkı -18.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.1
ROIC (%22.1) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.79
DCF modeli 33.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %54.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4482 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.67x
vs 1.68x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 8.5x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.1
vs %40.4 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEYAZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.