/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
92/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺332M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+912.8 arttı (-₺41M → ₺332M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+196.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+124.4 arttı (₺52M → ₺116M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-47.7 → %16.8 (+64.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %285.4. Her 100₺ satıştan 285₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.90x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %24. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+178.7 arttı (-₺25M → ₺19M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 53.8. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+659.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+109.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-74.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
169 дней
Годовая волатильность ?
%84.0
VaR 95% ?
%8.51
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.3
11.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%8.51
Historik%7.81
Cornish-Fisher%8.06
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+52.8%
ROIC ?
0.1%
Значение DCF ?
14.74
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+912.8 artarak 331.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+196.2
Hasılat çeyreklik %+124.4 büyüdü (116.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.4)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Brüt marj değişimi: %+64.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %285.4
FAVÖK çeyreklik %+178.7 büyüdü (19.5M TL)
FAVÖK marjı: %16.8
Toplam borç %-11.4 azaldı → 253.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 200.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.90x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.2 arttı → 53.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 33.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 78.2M TL
ROE düşük: %6.6
ROA: %5.8
Toplam varlıklar: 5.7B TL (%+4.6)
Özkaynak %+15.7 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 8.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+115.7
Ödenmiş sermaye: 188.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 441.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.2
CAPEX: 8.4M TL (Hasılatın %7.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 30.30 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %659.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %109.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-47.7 → %16.8 (genişledi)
Reel ROE %26.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺332M | ₺332M | %+659.6 | ₺116M | ₺116M | %26.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-41M | ₺-44M | %-182.1 | ₺52M | ₺55M | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %+42.0 | ₺182M | ₺214M | %4.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺31M | ₺37M | %-74.7 | ₺145M | ₺178M | %3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺112M | ₺148M | %+191.3 | ₺134M | ₺177M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺36M | ₺51M | %-58.2 | ₺67M | ₺94M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺79M | ₺122M | %-8.0 | ₺187M | ₺288M | %8.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺81M | ₺132M | %+12.4 | ₺266M | ₺435M | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%285.4
Net kâr marjı %285.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +364.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-47.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-47.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
9.3x
Сектор: 21.9x
F/K 9.3x — sektör medyanının (21.9x) %58 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
53.8x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 53.8x — sektör medyanının (6.9x) %677 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.90x
Cari oran 2.90x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.4
Hasılat yıllık %-13.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+196.2
Net kâr yıllık %196.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 222.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.8%
Artı %52.8 beklenen değer (27.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 49.18 | PD/DD hedefi: 53.58 | EV/EBITDA hedefi: 4.51 | DCF hedefi: 14.74
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.74
DCF (14.74) güncel fiyatın %18.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.03
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %58 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.98x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
53.8x
vs 6.9x
Sektörden %677 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %44.5 WACC
ROIC 44.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%74.1
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %74.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.03), TRAMA-99 çizgisinin %40.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.03
TRAMA: 30.30
Разница: %-40.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BESTE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.