BESLRBesler Gida Ve Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

10.35

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

76/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

55/100

Dalio Risk ?

67/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

95/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺425M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+186.5 arttı (₺148M → ₺425M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+226.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %26.2 → %20.1 (-6.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.1B) kârın %264'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 5.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 1.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+167.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-39.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

347

2025-06-02 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%38.3

VaR 95% ?

%4.03

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.67

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.36

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%36.3

14.05.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

-0.18

Parametrik%4.03

Historik%3.57

Cornish-Fisher%4.05

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+149.9%

ROIC ?

8.7%

DCF Değer ?

72.14

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+186.5 artarak 424.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+226.3

Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (10.2B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.4)

Brüt kâr marjı: %20.1

Brüt marj değişimi: %-6.0 puan

Net kâr marjı düşük: %4.2

FAVÖK çeyreklik %-16.4 düştü (2.1B TL)

FAVÖK marjı: %20.1

Toplam borç: 10.5B TL

Net borç: 5.3B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.53x

Cari oran: 1.33x — yeterli likidite

Nakit %+15.4 arttı → 5.2B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 884.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TL

ROE düşük: %2.1

ROA düşük: %0.9

Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 45.8B TL

Özkaynak %+7.4 arttı → 19.9B TL

İşletme kârı pozitif: 580.8M TL

Ödenmiş sermaye: 662.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 7.0B TL

CAPEX: 240.7M TL (Hasılatın %2.4'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.05 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %167.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel brüt kâr marjı %26.2 → %20.1 (daraldı)

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺425M	₺425M	%+167.8	₺10.2B	₺10.2B	%8.5
2026/3	%31	×1.07	₺148M	₺159M	%-78.4	₺9.4B	₺10.1B	%3.2
2025/12	%31	×1.18	₺623M	₺733M	%+224.0	₺15.9B	₺18.7B	%12.7
2025/9	%33	×1.23	₺184M	₺226M	%-49.0	₺4.2B	₺5.1B	%5.0
2025/6	%35	×1.32	₺-336M	₺-444M	%-316.2	₺9.2B	₺12.1B	%-9.8
2025/3	%38	×1.40	₺147M	₺205M	%-80.1	₺9.1B	₺12.7B	%4.5
2024/12	%44	×1.54	₺670M	₺1.0B	%+5.9	₺9.6B	₺14.8B	%17.3
2024/9	%49	×1.64	₺596M	₺976M	%+183.0	₺8.4B	₺13.8B	%24.0

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %4.2

Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.2

ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %20.1

FAVÖK marjı %20.1 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %20.1

Hasılat başına brüt kâr %20.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 5.0x Sektör: 21.9x

F/K 5.0x — sektör medyanının (21.9x) %77 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.34x Sektör: 1.98x

PD/DD 0.34x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 1.3x Sektör: 6.9x

EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (6.9x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 1.33x

Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.53x

Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.8x

Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.4

Hasılat yıllık %11.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+226.3

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 646.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 93.9M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

76/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+149.9%

Artı %149.9 beklenen değer (25.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 31.05 | PD/DD hedefi: 31.05 | EV/EBITDA hedefi: 31.05 | DCF hedefi: 31.05

Damodaran Değerleme

55/100

Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%8.7) – WACC (%31.9) farkı -23.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

67/100

Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 58/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.7

ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (31.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %31.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

72.14

DCF modeli 72.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %597.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 10.35

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

5.0x vs 21.9x

Sektör medyanının %77 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.34x vs 1.98x

Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

1.3x vs 6.9x

Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.7 vs %31.9 WACC

ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%3.5 vs %24.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %3.5

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (10.35), TRAMA-99 çizgisinin %20.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 10.35

TRAMA: 13.05

Fark: %-20.7

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BESLR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.