/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺121M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.8 arttı (-₺224M → -₺121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-529.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.2 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 76.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-150.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+45.8) ama yıllık bazda düşüş (%-529.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.80
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.4
27.10.2025 → 07.10.2026
Асимметрия ?
1.45
Parametrik%4.68
Historik%3.84
Cornish-Fisher%3.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-10.6%
ROIC ?
0.2%
Значение DCF ?
0.07
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.8 artarak -121.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-529.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-27.1 düştü (30.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.4
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-402.1 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (18.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -19.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 76.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+23.0 arttı → 19.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.8M TL
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+5.1 arttı → 5.8B TL
İşletme kârı pozitif: 15.0M TL
Ödenmiş sermaye: 815.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 501.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 541,433 TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.52 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %150.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-121M | ₺-121M | %-150.6 | ₺30M | ₺30M | %-8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-224M | ₺-239M | %-452.6 | ₺41M | ₺44M | %-16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-68M | %-339.9 | ₺30M | ₺35M | %-4.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-211.3 | ₺62M | ₺76M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-521.1 | ₺31M | ₺41M | %-1.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-99.2 | ₺36M | ₺51M | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺472M | ₺728M | %-27.6 | ₺884M | ₺1.4B | %35.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺614M | ₺1.0B | %+137.1 | ₺342M | ₺560M | %75.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-402.1
Net kâr marjı %-402.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +139.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.4
FAVÖK marjı %62.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.59x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.1x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 23.1x — sektör medyanının (5.9x) %290 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
76.70x
Cari oran 76.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1408.2x
Faiz karşılama 1408.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-529.5
Zarar %529.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 295.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.6%
Eksi %10.6 beklenen değer (3.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.44 | EV/EBITDA hedefi: 1.07 | DCF hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 1408.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.07
DCF (0.07) güncel fiyatın %98.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.59x
vs 0.93x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.1x
vs 5.9x
Sektörden %290 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.2
vs %43.5 WACC
ROIC 43.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-261.0
vs %89.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-261.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.16), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 4.16
TRAMA: 3.52
Разница: %+18.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.