/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+29.9%
ROIC ?
0.1%
DCF Мәні ?
0.05
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
684
2023-12-08 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.8
VaR 95% ?
%4.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.83
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.94
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%55.5
08.09.2025 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.93
Parametrik%4.21
Historik%3.83
Cornish-Fisher%3.36
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %452.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.0 → %64.6 (genişledi)
Reel ROE %-16.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-224M | ₺-239M | %-452.6 | ₺41M | ₺44M | %-16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-68M | %-339.9 | ₺30M | ₺35M | %-4.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-211.3 | ₺62M | ₺76M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-521.1 | ₺31M | ₺41M | %-1.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-99.4 | ₺36M | ₺51M | %0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺614M | ₺1.0B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.37), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 3.37
TRAMA: 4.2823
Айырмашылық: %-21.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-541.3
Net kâr marjı %-541.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -348.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.7
ROE %-5.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.1
FAVÖK marjı %45.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.6
Hasılat başına brüt kâr %64.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.51x
Сектор: 1.50x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.2x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 19.2x — sektör medyanının (8.0x) %141 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
19.53x
Cari oran 19.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1408.2x
Faiz karşılama 1408.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.8
Hasılat yıllık %13.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5287.7
Net kâr yıllık %-5287.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.9%
Artı %29.9 beklenen değer (4.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.93 | EV/EBITDA hedefi: 1.43 | DCF hedefi: 0.86
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 1408.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.05
DCF (0.05) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.44
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.50x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.2x
vs 8.0x
Sektörden %141 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %43.5 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-197.6
vs %89.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-197.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.