/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
40/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺121M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.8 arttı (-₺224M → -₺121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-529.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.2 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 76.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-150.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+45.8) ama yıllık bazda düşüş (%-529.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.59
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.80
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%59.4
27.10.2025 → 07.10.2026
الانحراف ?
1.45
Parametrik%4.68
Historik%3.84
Cornish-Fisher%3.20
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-10.6%
ROIC ?
0.2%
قيمة DCF ?
0.07
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.8 artarak -121.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-529.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-27.1 düştü (30.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.4
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-402.1 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (18.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -19.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 76.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+23.0 arttı → 19.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.8M TL
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+5.1 arttı → 5.8B TL
İşletme kârı pozitif: 15.0M TL
Ödenmiş sermaye: 815.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 501.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 541,433 TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.52 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %150.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-121M | ₺-121M | %-150.6 | ₺30M | ₺30M | %-8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-224M | ₺-239M | %-452.6 | ₺41M | ₺44M | %-16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-68M | %-339.9 | ₺30M | ₺35M | %-4.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-211.3 | ₺62M | ₺76M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-521.1 | ₺31M | ₺41M | %-1.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-99.2 | ₺36M | ₺51M | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺472M | ₺728M | %-27.6 | ₺884M | ₺1.4B | %35.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺614M | ₺1.0B | %+137.1 | ₺342M | ₺560M | %75.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-402.1
Net kâr marjı %-402.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +139.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.4
FAVÖK marjı %62.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.59x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.1x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 23.1x — sektör medyanının (5.9x) %290 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
76.70x
Cari oran 76.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1408.2x
Faiz karşılama 1408.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-529.5
Zarar %529.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 295.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.6%
Eksi %10.6 beklenen değer (3.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.44 | EV/EBITDA hedefi: 1.07 | DCF hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 1408.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.07
DCF (0.07) güncel fiyatın %98.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.59x
vs 0.93x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.1x
vs 5.9x
Sektörden %290 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.2
vs %43.5 WACC
ROIC 43.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-261.0
vs %89.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-261.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.16), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 4.16
TRAMA: 3.52
الفرق: %+18.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.