/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺121M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.8 arttı (-₺224M → -₺121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-529.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.2 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 76.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-150.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+45.8) ama yıllık bazda düşüş (%-529.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.4
27.10.2025 → 07.10.2026
Çarpıklık ?
1.45
Parametrik%4.68
Historik%3.84
Cornish-Fisher%3.20
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-10.6%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
0.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.8 artarak -121.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-529.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-27.1 düştü (30.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %62.4
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-402.1 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (18.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %62.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -19.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 76.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+23.0 arttı → 19.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.8M TL
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+5.1 arttı → 5.8B TL
İşletme kârı pozitif: 15.0M TL
Ödenmiş sermaye: 815.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 501.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 541,433 TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.52 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %150.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-121M | ₺-121M | %-150.6 | ₺30M | ₺30M | %-8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-224M | ₺-239M | %-452.6 | ₺41M | ₺44M | %-16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-68M | %-339.9 | ₺30M | ₺35M | %-4.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-211.3 | ₺62M | ₺76M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-521.1 | ₺31M | ₺41M | %-1.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-99.2 | ₺36M | ₺51M | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺472M | ₺728M | %-27.6 | ₺884M | ₺1.4B | %35.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺614M | ₺1.0B | %+137.1 | ₺342M | ₺560M | %75.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-402.1
Net kâr marjı %-402.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +139.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.4
FAVÖK marjı %62.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.59x
Sektör: 0.93x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.1x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 23.1x — sektör medyanının (5.9x) %290 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
76.70x
Cari oran 76.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1408.2x
Faiz karşılama 1408.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-529.5
Zarar %529.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 295.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.6%
Eksi %10.6 beklenen değer (3.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.44 | EV/EBITDA hedefi: 1.07 | DCF hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 1408.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.07
DCF (0.07) güncel fiyatın %98.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.59x
vs 0.93x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.1x
vs 5.9x
Sektörden %290 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.2
vs %43.5 WACC
ROIC 43.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-261.0
vs %89.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-261.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.16), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 4.16
TRAMA: 3.52
Fark: %+18.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.