/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
24/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4959 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
9/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (9/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-499.2 geriledi (₺5M → -₺21M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+69.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %31.9 → %39.2 (+7.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Negatif ROE
ROE: %-52.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-473.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-499.2) ama yıllık bazda artış (%+69.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+72.4 artabilir (-₺21M → -₺6M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.7
VaR 95% ?
%6.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%68.9
04.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.61
Parametrik%6.26
Historik%5.82
Cornish-Fisher%5.50
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-26.6%
ROIC ?
-15.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-499.2 düşerek -20.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+69.9
Hasılat çeyreklik %-9.7 düştü (69.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.2
Brüt marj değişimi: %+7.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-29.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.4 düştü (32.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %46.5
Toplam borç %+24.6 arttı → 259.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 259.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.09x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-97.2 azaldı → 164,925 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.0M TL
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-2.9
Toplam varlıklar %+8.0 büyüdü → 715.1M TL
Özkaynak: 237.0M TL (%-0.4)
İşletme kârı pozitif: 1.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+207.0
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 250.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -115.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-27.4
CAPEX: 5.7M TL (Hasılatın %8.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.15 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %473.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %31.9 → %39.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-35.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-473.1 | ₺70M | ₺70M | %-35.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺6M | %-96.3 | ₺77M | ₺83M | %8.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-130M | ₺-153M | %-678.9 | ₺57M | ₺67M | %-245.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺21M | ₺26M | %-71.1 | ₺43M | ₺53M | %26.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-69M | ₺-91M | %-292.2 | ₺81M | ₺107M | %-413.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-34M | ₺-48M | %-217.9 | ₺74M | ₺104M | %-125.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-26M | ₺-40M | %-180.1 | ₺78M | ₺121M | %-66.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-31M | ₺-50M | %-150.4 | ₺83M | ₺137M | %-87.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-29.8
Net kâr marjı %-29.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -36.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-52.2
ROE %-52.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.5
FAVÖK marjı %46.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.2
Hasılat başına brüt kâr %39.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
3.21x
Сектор: 1.26x
PD/DD 3.21x — sektör medyanının %155 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
1.09x
Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.8
Hasılat yıllık %-13.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.9
Zarar %69.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -4.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-26.6%
Eksi %26.6 beklenen değer (2.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.16
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-15.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-15.8
ROIC (%-15.8) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4959 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.21x
vs 1.26x
Sektörden %155 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-15.8
vs %42.6 WACC
ROIC 58.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-50.1
vs %-4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-50.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.04), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.04
TRAMA: 5.15
Разница: %-40.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAYRK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.