/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
8/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7468 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
-32.2%
ROIC ?
-25.4%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
1569
2020-06-04 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%55.9
VaR 95% ?
%5.92
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.32
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.02
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.0
04.11.2025 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.69
Parametrik%5.92
Historik%4.75
Cornish-Fisher%5.08
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %678.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-60.8 → %60.9 (genişledi)
Reel ROE %-245.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-130M | ₺-153M | %-678.9 | ₺57M | ₺67M | %-245.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺21M | ₺26M | %-61.8 | ₺43M | ₺53M | %26.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-52M | ₺-69M | %-290.5 | ₺61M | ₺81M | %-313.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-26M | ₺-36M | %-190.0 | ₺57M | ₺79M | %-95.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-26M | ₺-40M | %-180.1 | ₺78M | ₺121M | %-66.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-31M | ₺-50M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.21), TRAMA-99 çizgisinin %29.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 4.21
TRAMA: 5.9869
Айырмашылық: %-29.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-228.4
Net kâr marjı %-228.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -278.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-40.6
ROE %-40.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-148.9
FAVÖK marjı %-148.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%60.9
Hasılat başına brüt kâr %60.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
4.94x
Сектор: 1.48x
PD/DD 4.94x — sektör medyanının %234 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
0.73x
Cari oran 0.73x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
1.07x
Borç/Özkaynak 1.07x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-1.7x
Faiz karşılama -1.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.3
Hasılat yıllık %-27.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-395.8
Zarar %395.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
17/100
Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (2.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.05
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%-25.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı -1.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-25.4
ROIC (%-25.4) sermaye maliyetinin (41.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7468 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
4.94x
vs 1.48x
Sektörden %234 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-25.4
vs %41.4 WACC
ROIC 66.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-85.6
vs %-40.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-85.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAYRK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.