/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺71.2
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.1 geriledi (₺2.1B → ₺1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1842.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-36.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+202.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.5 → %0.2 (-16.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2.2B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.28x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺1.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-99.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-40.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-36.1) ama yıllık bazda artış (%+1842.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.2
VaR 95% ?
%3.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.41
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%26.6
09.04.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.70
Parametrik%3.11
Historik%2.79
Cornish-Fisher%2.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.4%
ROIC ?
10.1%
Значение DCF ?
36.92
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.1 düşerek 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1842.5
Hasılat çeyreklik %-36.4 düştü (13.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+202.6)
Brüt kâr marjı düşük: %0.2
Brüt marj değişimi: %-16.3 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %-99.4 düştü (25.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.2
Toplam borç: 1.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -2.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.28x — likidite riski
Nakit %-38.2 azaldı → 3.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 66.3B TL (%-2.0)
Özkaynak %+6.4 arttı → 35.7B TL
İşletme kârı negatif: -214.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 700.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -16.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.6
CAPEX: 1.3B TL (Hasılatın %9.8'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.58 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %40.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.5 → %0.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %72 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-40.2 | ₺13.3B | ₺13.3B | %14.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.1B | ₺2.2B | %+142.9 | ₺20.9B | ₺22.3B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺774M | ₺911M | %+94.6 | ₺21.7B | ₺25.6B | %9.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺381M | ₺468M | %+420.8 | ₺7.1B | ₺8.7B | %5.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺68M | ₺90M | %-97.5 | ₺4.4B | ₺5.8B | %1.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.5B | ₺3.5B | %+90.9 | ₺19.3B | ₺27.1B | %41.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.2B | ₺1.8B | %+80.6 | ₺18.5B | ₺28.6B | %17.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-625M | ₺-1.0B | %-151.3 | ₺7.4B | ₺12.2B | %-13.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.2
FAVÖK marjı %0.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.2
Hasılat başına brüt kâr %0.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 8.1x
F/K 6.0x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.77x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.77x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (5.9x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+202.6
Hasılat yıllık %202.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1842.5
Net kâr yıllık %1842.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -122.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.4%
Artı %15.4 beklenen değer (45.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.84 | EV/EBITDA hedefi: 68.00 | DCF hedefi: 36.92
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.92
DCF (36.92) güncel fiyatla (%-5.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 39.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.2
Graham değeri (₺71.2) güncel fiyatın %82.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.0x
vs 8.1x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.77x
vs 0.93x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 5.9x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %39.1 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %11.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.08), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 39.08
TRAMA: 44.58
Разница: %-12.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BASGZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.