/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
64/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺71.2
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.1 geriledi (₺2.1B → ₺1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1842.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-36.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+202.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.5 → %0.2 (-16.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2.2B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.28x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺1.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-99.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-40.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-36.1) ama yıllık bazda artış (%+1842.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%30.2
VaR 95% ?
%3.11
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.41
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.61
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.6
09.04.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.70
Parametrik%3.11
Historik%2.79
Cornish-Fisher%2.64
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+15.4%
ROIC ?
10.1%
DCF Мәні ?
36.92
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.1 düşerek 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1842.5
Hasılat çeyreklik %-36.4 düştü (13.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+202.6)
Brüt kâr marjı düşük: %0.2
Brüt marj değişimi: %-16.3 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %-99.4 düştü (25.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.2
Toplam borç: 1.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -2.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.28x — likidite riski
Nakit %-38.2 azaldı → 3.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 66.3B TL (%-2.0)
Özkaynak %+6.4 arttı → 35.7B TL
İşletme kârı negatif: -214.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 700.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -16.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.6
CAPEX: 1.3B TL (Hasılatın %9.8'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.58 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %40.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.5 → %0.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %72 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-40.2 | ₺13.3B | ₺13.3B | %14.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.1B | ₺2.2B | %+142.9 | ₺20.9B | ₺22.3B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺774M | ₺911M | %+94.6 | ₺21.7B | ₺25.6B | %9.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺381M | ₺468M | %+420.8 | ₺7.1B | ₺8.7B | %5.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺68M | ₺90M | %-97.5 | ₺4.4B | ₺5.8B | %1.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.5B | ₺3.5B | %+90.9 | ₺19.3B | ₺27.1B | %41.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.2B | ₺1.8B | %+80.6 | ₺18.5B | ₺28.6B | %17.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-625M | ₺-1.0B | %-151.3 | ₺7.4B | ₺12.2B | %-13.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.2
FAVÖK marjı %0.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.2
Hasılat başına brüt kâr %0.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 8.1x
F/K 6.0x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.77x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.77x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (5.9x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+202.6
Hasılat yıllık %202.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1842.5
Net kâr yıllık %1842.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -122.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.4%
Artı %15.4 beklenen değer (45.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.84 | EV/EBITDA hedefi: 68.00 | DCF hedefi: 36.92
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.92
DCF (36.92) güncel fiyatla (%-5.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 39.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.2
Graham değeri (₺71.2) güncel fiyatın %82.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.0x
vs 8.1x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.77x
vs 0.93x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 5.9x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %39.1 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %11.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.08), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 39.08
TRAMA: 44.58
Айырмашылық: %-12.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BASGZ — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.