/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺12.6
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺309M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-415.5 geriledi (₺98M → -₺309M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-415.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+129.6 arttı (₺2.8B → ₺6.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+129.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %15.7 → %10.7 (-5.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+963.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+178.9 arttı (₺247M → ₺688M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-367.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+94.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+73.2 artabilir (-₺309M → -₺83M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.12
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.8
10.06.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%4.12
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-8.5%
ROIC ?
6.7%
Значение DCF ?
1.45
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-415.5 düşerek -309.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-415.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+129.6 büyüdü (6.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+129.6)
Brüt kâr marjı düşük: %10.7
Brüt marj değişimi: %-5.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+178.9 büyüdü (688.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.7
Toplam borç %+963.2 arttı → 640.9M TL
Net borç: 465.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.40x — yeterli likidite
Nakit %-49.3 azaldı → 175.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -442.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -646.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.8 — zarar var
ROA düşük: %-2.6
Toplam varlıklar %+22.2 büyüdü → 12.1B TL
Özkaynak: 8.1B TL (%+3.8)
İşletme kârı pozitif: 39.7M TL
Ödenmiş sermaye: 660.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-30.6
CAPEX: 231.0M TL (Hasılatın %3.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.84 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %367.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %94.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.7 → %10.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %35 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-309M | ₺-309M | %-367.9 | ₺6.5B | ₺6.5B | %-15.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺98M | ₺115M | %-4.2 | ₺2.8B | ₺3.3B | %5.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺98M | ₺120M | %-7.0 | ₺2.8B | ₺3.5B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺98M | ₺129M | %-5.7 | ₺2.8B | ₺3.7B | %5.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺98M | ₺137M | %-54.9 | ₺2.8B | ₺3.9B | %5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-197M | ₺-304M | %-194.1 | ₺2.8B | ₺4.2B | %-10.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-197M | ₺-323M | %-191.8 | ₺2.8B | ₺4.5B | %-10.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-197M | ₺-352M | %-192.2 | ₺2.8B | ₺4.9B | %-10.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-4.8
Net kâr marjı %-4.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.7
FAVÖK marjı %10.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.89x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.89x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.2x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+129.6
Hasılat yıllık %129.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-415.5
Net kâr yıllık %-415.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 84.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -136.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-8.5%
Eksi %8.5 beklenen değer (10.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.46 | EV/EBITDA hedefi: 10.05 | DCF hedefi: 2.75
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.45
DCF (1.45) güncel fiyatın %86.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺12.6
Graham değeri (₺12.6) güncel fiyata yakın (%+14.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.89x
vs 1.18x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.2x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %40.2 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.99), TRAMA-99 çizgisinin %20.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 10.99
TRAMA: 13.84
Разница: %-20.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BASCM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.