/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺17.5
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+83.1%
ROIC ?
2.0%
DCF Değer ?
50.76
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
622
2024-03-11 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%65.9
VaR 95% ?
%7.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%89.6
16.06.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
-0.63
Parametrik%7.16
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.79
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %81.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 17 çeyrekte %108 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %38 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺43M | ₺60M | %-81.5 | ₺677M | ₺948M | %4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺209M | ₺322M | %+1284.7 | ₺790M | ₺1.2B | %25.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-14M | ₺-23M | %-189.9 | ₺590M | ₺966M | %-2.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺14M | ₺26M | %-7.8 | ₺645M | ₺1.1B | %1.7 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺14M | ₺28M | %-69.7 | ₺645M | ₺1.2B | %1.7 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺42M | ₺93M | %-9.1 | ₺715M | ₺1.6B | %6.0 |
| 2023/9 | %62 | ×2.45 | ₺42M | ₺102M | %-20.1 | ₺715M | ₺1.7B | %6.0 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺42M | ₺127M | %-6.1 | ₺715M | ₺2.2B | %6.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.90), TRAMA-99 çizgisinin %32.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 7.9
TRAMA: 11.6743
Fark: %-32.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -20.1 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%38.0
FAVÖK marjı %38.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-67.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-67.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
8.4x
Sektör: 13.4x
F/K 8.4x — sektör medyanının (13.4x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.57x
Sektör: 2.37x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.49x
Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.0
Net kâr yıllık %194.0 artmış (2025/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+83.1%
Artı %83.1 beklenen değer (14.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 13.62 | PD/DD hedefi: 24.30 | EV/EBITDA hedefi: 8.22 | DCF hedefi: 24.30
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%2.0) – WACC (%18.5) farkı -16.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (18.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
50.76
DCF modeli 50.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %526.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.10
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺17.5
Graham değeri (₺17.5) güncel fiyatın %116.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.4x
vs 13.4x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.57x
vs 2.37x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 8.4x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %18.5 WACC
ROIC 16.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BARMA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.