/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.3479 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺356M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+144.7 arttı (-₺797M → ₺356M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+202.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-2.7 → %8.4 (+11.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺254M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺356M) ama FCF negatif (-₺11.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+566.8 arttı (₺172M → ₺1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-26.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-58.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-95.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.8
VaR 95% ?
%3.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.93
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.03
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.8
30.10.2025 → 19.10.2026
Асимметрия ?
1.23
Parametrik%3.53
Historik%3.08
Cornish-Fisher%2.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+20.1%
ROIC ?
-21.5%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+144.7 artarak 356.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+202.8
Hasılat çeyreklik %+10.6 büyüdü (8.7B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.4
Brüt marj değişimi: %+11.1 puan
Net kâr marjı düşük: %4.1
FAVÖK çeyreklik %+566.8 büyüdü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %13.2
Toplam borç: 4.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -253.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran: 1.35x — yeterli likidite
Nakit %-21.6 azaldı → 4.7B TL
İşletme nakit akışı negatif: -835.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -11.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 25.0B TL (%+0.1)
Özkaynak %+10.6 arttı → 12.6B TL
İşletme kârı negatif: -122.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.2x (Faiz: 140.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 100.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %125.3 (10.9B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 159.81 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %58.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-2.7 → %8.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %234 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺356M | ₺356M | %-58.2 | ₺8.7B | ₺8.7B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-797M | ₺-853M | %-133.7 | ₺7.9B | ₺8.4B | %-28.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.1B | ₺-2.5B | %-443.0 | ₺8.8B | ₺10.4B | %-77.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-600M | ₺-738M | %-261.1 | ₺4.2B | ₺5.2B | %-20.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-347M | ₺-458M | %-1864.7 | ₺9.7B | ₺12.8B | %-12.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-19M | ₺-26M | %-106.6 | ₺10.0B | ₺14.1B | %-0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺256M | ₺394M | %-85.6 | ₺11.2B | ₺17.3B | %7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.7B | ₺2.7B | %-7.5 | ₺11.3B | ₺18.5B | %73.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.6
ROE %-26.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.2
FAVÖK marjı %13.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.4
Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-78.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-78.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.98x
Сектор: 1.39x
PD/DD 0.98x — sektör medyanı (1.39x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.2x
Faiz karşılama -0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.0
Hasılat yıllık %-10.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+202.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 558.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -946.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.1%
Artı %20.1 beklenen değer (147.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 174.57
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-21.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -0.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-21.5
ROIC (%-21.5) sermaye maliyetinin (33.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -29.3479 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.39x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-21.5
vs %33.4 WACC
ROIC 54.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.7
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (123.00), TRAMA-99 çizgisinin %23.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 123.00
TRAMA: 159.81
Разница: %-23.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BANVT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.