/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -32.2531 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
48%
Бағалау
Әлеует?
+17.4%
ROIC ?
-19.7%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%32.0
VaR 95% ?
%3.39
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.77
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.68
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.3
22.09.2025 → 21.05.2026
Асимметрия ?
1.37
Parametrik%3.39
Historik%2.91
Cornish-Fisher%2.34
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %133.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-28.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-797M | ₺-853M | %-133.7 | ₺7.9B | ₺8.4B | %-28.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.1B | ₺-2.5B | %-830.0 | ₺8.8B | ₺10.4B | %-77.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-262M | ₺-347M | %-1435.7 | ₺7.3B | ₺9.7B | %-9.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-19M | ₺-26M | %-106.6 | ₺10.0B | ₺14.1B | %-0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺257M | ₺396M | %-85.6 | ₺9.0B | ₺13.8B | %7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.7B | ₺2.7B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (149.20), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 149.2
TRAMA: 164.5778
Айырмашылық: %-9.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-10.1
Net kâr marjı %-10.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.2
ROE %-26.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.2
FAVÖK marjı %2.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-2.7
Hasılat başına brüt kâr %-2.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.31x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.31x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.4
Hasılat yıllık %-21.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4199.7
Zarar %4199.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+17.4%
Artı %17.4 beklenen değer (175.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 203.53
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-19.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-19.7
ROIC (%-19.7) sermaye maliyetinin (33.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -32.2531 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.92x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-19.7
vs %33.5 WACC
ROIC 53.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.5
vs %-0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BANVT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.