/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺619M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+983.9 arttı (-₺70M → ₺619M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+216.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+64.3 arttı (₺5.0B → ₺8.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+53.5 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.17x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺869M) kârın %140'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.6 arttı (₺846M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.71
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.4
24.10.2025 → 18.09.2026
Асимметрия ?
0.42
Parametrik%6.88
Historik%6.18
Cornish-Fisher%6.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+43.4%
ROIC ?
12.3%
Значение DCF ?
20.58
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2025/12
Toplam borç: 14.3B TL
Net borç: 14.0B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.38x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %-16.3 azaldı → 288.8M TL
Toplam varlıklar %+15.7 büyüdü → 31.1B TL
Özkaynak %+36.8 arttı → 6.0B TL
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.0
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.99 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺619M | ₺761M | %+722.2 | ₺8.3B | ₺10.2B | %56.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-70M | ₺-93M | %-109.3 | ₺5.0B | ₺6.7B | %-7.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-710M | ₺-994M | %-167.4 | ₺1.9B | ₺2.7B | %-75.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺957M | ₺1.5B | %+68.8 | ₺9.0B | ₺13.9B | %67.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-533M | ₺-874M | %-656.4 | ₺5.4B | ₺8.8B | %-108.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-88M | ₺-157M | %-127.8 | ₺5.0B | ₺8.9B | — |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺292M | ₺564M | — | ₺3.6B | ₺6.9B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%7.5
Маржа чистой прибыли %7.5 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом +8.9 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%15.9
Маржа EBITDA %15.9 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%15.9
Валовая прибыль на выручку %15.9. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-30.3
TTM свободный денежный поток составляет %-30.3'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
1.34x
Сектор: 1.89x
PD/DD 1.34x — медиана сектора (1.89x) ниже или близко. Разумная оценка.
EV/EBITDA
7.6x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 7.6x — медианы сектора (6.5x) %17 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.07x
Текущий коэффициент 1.07x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
4.9x
Чистый долг/EBITDA 4.9x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал
2.38x
Долг/Капитал 2.38x — высокий левередж. Чувствителен к изменениям долгового цикла.
Покрытие процентов
0.6x
Покрытие процентов 0.6x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+53.5
Выручка г/г %53.5 выросла (2025/9) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+216.1
Чистая прибыль перешла из убытка в прибыль (2025/9). Значительное улучшение.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
54/100
Средний уровень надёжности (54/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+43.4%
Плюс %43.4 ожидаемая стоимость (10.37) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %64.
Компоненты: Целевой P/B: 11.37 | Целевой EV/EBITDA: 6.16 | Целевой DCF: 20.58
Оценка Дамодарана
55/100
Средний балл Дамодарана (55/100). ROIC (%12.3) – WACC (%31.2) разница -18.9 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
33/100
Высокий долговой риск (33/100). Коэффициент покрытия процентов 0.6x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 4.9x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 40/100 | Обслуживание долга: 35/100 | Качество: 45/100
ROIC - Рентабельность капитала
%12.3
ROIC (%12.3) стоимости капитала (31.2%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %31.2
DCF Дисконтированный денежный поток
20.58
DCF modeli 20.58 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %184.7 недооценён.
Текущая цена: 7.23
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
1.34x
vs 1.89x
По сравнению с сектором %29 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
7.6x
vs 6.5x
По сравнению с сектором %17 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %31.2 WACC
ROIC 18.9 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%3.3
vs %12.0 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %3.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (7.23), линии TRAMA-99 %27.6 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 7.23
TRAMA: 9.99
Разница: %-27.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BALSU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.