/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺619M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+983.9 arttı (-₺70M → ₺619M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+216.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+64.3 arttı (₺5.0B → ₺8.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+53.5 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.17x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺869M) kârın %140'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.6 arttı (₺846M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Veri tarihi 2026-10-23 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-23
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.71
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.4
24.10.2025 → 18.09.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%6.88
Historik%6.18
Cornish-Fisher%6.30
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+43.4%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
20.58
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2025/12
Toplam borç: 14.3B TL
Net borç: 14.0B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.38x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %-16.3 azaldı → 288.8M TL
Toplam varlıklar %+15.7 büyüdü → 31.1B TL
Özkaynak %+36.8 arttı → 6.0B TL
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.0
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.99 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺619M | ₺761M | %+722.2 | ₺8.3B | ₺10.2B | %56.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-70M | ₺-93M | %-109.3 | ₺5.0B | ₺6.7B | %-7.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-710M | ₺-994M | %-167.4 | ₺1.9B | ₺2.7B | %-75.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺957M | ₺1.5B | %+68.8 | ₺9.0B | ₺13.9B | %67.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-533M | ₺-874M | %-656.4 | ₺5.4B | ₺8.8B | %-108.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-88M | ₺-157M | %-127.8 | ₺5.0B | ₺8.9B | — |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺292M | ₺564M | — | ₺3.6B | ₺6.9B | — |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.9
FAVÖK marjı %15.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.34x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.34x — sektör medyanı (1.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.6x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (6.5x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.38x
Borç/Özkaynak 2.38x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.5
Hasılat yıllık %53.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+216.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+43.4%
Artı %43.4 beklenen değer (10.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.37 | EV/EBITDA hedefi: 6.16 | DCF hedefi: 20.58
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%12.3) – WACC (%31.2) farkı -18.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin (31.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.58
DCF modeli 20.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %184.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.23
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.34x
vs 1.89x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 6.5x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %31.2 WACC
ROIC 18.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.3
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.23), TRAMA-99 çizgisinin %27.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 7.23
TRAMA: 9.99
Fark: %-27.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BALSU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.