BALATBALATACILAR BALATACILIK

Balatacılar ve Oto Yan Sanayi

🇹🇷 BİST

62.15

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

17/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

0/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

79/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Graham ?

₺7.2

Pahalı

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

9/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (9/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺27M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-147.8 geriledi (₺57M → -₺27M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-485.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+184.9 arttı (-₺2M → ₺2M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-51.7 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺45,512 fazla. Borç riski düşük.

Likidite Riski

Cari oran 0.71x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-184.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 23.02. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 50.9. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-26.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+110.3 artabilir (-₺27M → ₺3M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3543

2012-08-27 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%68.7

VaR 95% ?

%7.08

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%10.03

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%7.71

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%63.0

25.12.2025 → 30.09.2026

Асимметрия ?

0.64

Parametrik%7.08

Historik%5.03

Cornish-Fisher%6.22

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-42.0%

ROIC ?

-81.7%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Toplam borç: 0 TL

Net nakit pozisyonunda: -25.8M TL (borçsuz)

Cari oran güçlü: 5.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+56512.9 arttı → 25.8M TL

Toplam varlıklar %-38.5 küçüldü → 45.5M TL

Özkaynak %-39.2 azaldı → 37.5M TL

Ödenmiş sermaye: 13.9M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 22.3M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+1178.7

Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 67.05 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel özkaynak son 33 çeyrekte %68 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	—	—	—	—	—	—
2025/12	%31	×1.18	₺-27M	₺-32M	%-145.8	₺2M	₺2M	%-176.0
2025/9	%33	×1.23	₺57M	₺70M	%+22.9	₺-2M	₺-3M	—
2025/6	%35	×1.32	₺-43M	₺-57M	—	₺2M	₺2M	%-340.1
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2024/6	%72	×1.78	₺11M	₺20M	%+26.1	₺7M	₺13M	%46.9
2023/12	%65	×2.23	₺7M	₺16M	%-9.1	₺4M	₺8M	%44.6
2023/9	%62	×2.45	₺7M	₺17M	%-20.1	₺4M	₺9M	%44.6

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-1520.6

Net kâr marjı %-1520.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1182.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-43.2

ROE %-43.2 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-223.7

FAVÖK marjı %-223.7 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-223.7

Hasılat başına brüt kâr %-223.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-29.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 23.02x Сектор: 2.05x

PD/DD 23.02x — sektör medyanının %1023 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 50.9x Сектор: 9.8x

EV/EBITDA 50.9x — sektör medyanının (9.8x) %417 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 5.70x

Cari oran 5.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-51.7

Hasılat yıllık %-51.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-485.6

Net kâr yıllık %-485.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 31.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -10.0M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

17/100

Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-42.0%

Eksi %42.0 beklenen değer (36.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.54 | EV/EBITDA hedefi: 15.54

Damodaran Değerleme

0/100

Düşük Damodaran skoru (0/100). ROIC (%-81.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

79/100

Düşük borç riski (79/100).

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-81.7

ROIC (%-81.7) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺7.2

Güncel fiyat Graham değerinin %88.4 üzerinde (₺7.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

23.02x vs 2.05x

Sektörden %1023 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

50.9x vs 9.8x

Sektörden %417 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-81.7 vs %46.0 WACC

ROIC 127.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (62.15), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 62.15

TRAMA: 67.05

Айырмашылық: %-7.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BALAT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.