/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1231 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-111.6 geriledi (₺46M → -₺5M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.8 → %7.0 (-6.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-66.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-110.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-111.6) ama yıllık bazda artış (%+83.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.39
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.60
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.7
06.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%5.39
Historik%4.82
Cornish-Fisher%4.82
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+28.4%
ROIC ?
-0.1%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-111.6 düşerek -5.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+83.7
Hasılat çeyreklik %+4.6 büyüdü (1.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.3)
Brüt kâr marjı düşük: %7.0
Brüt marj değişimi: %-6.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-66.8 düştü (65.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.7
Toplam borç: 1.1B TL
Net borç: 610.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.21x — yeterli likidite
Nakit %-16.1 azaldı → 468.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 134.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 99.5M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 7.0B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 3.3B TL
İşletme kârı negatif: -52.6M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 33.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 72.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 581.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.7
CAPEX: 35.3M TL (Hasılatın %2.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 36.14 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %110.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %13.8 → %7.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %89 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-5M | ₺-5M | %-110.9 | ₺1.8B | ₺1.8B | %-0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺46M | ₺50M | %+65.4 | ₺1.7B | ₺1.8B | %6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-25M | ₺-30M | %-200.1 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-3.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-24M | ₺-30M | %-168.7 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-33M | ₺-44M | %-127.4 | ₺1.8B | ₺2.4B | %-5.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-113M | ₺-159M | %-210.8 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-18.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-93M | ₺-143M | %-172.4 | ₺1.2B | ₺1.8B | %-12.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-121M | ₺-198M | %-164.8 | ₺1.6B | ₺2.7B | %-21.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.7
FAVÖK marjı %3.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.0
Hasılat başına brüt kâr %7.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.61x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.3
Hasılat yıllık %-3.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+83.7
Zarar %83.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -10.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -72.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.4%
Artı %28.4 beklenen değer (35.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 53.58 | EV/EBITDA hedefi: 32.33
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (31.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1231 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.18x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 7.0x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %31.2 WACC
ROIC 31.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (27.60), TRAMA-99 çizgisinin %23.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 27.60
TRAMA: 36.14
Разница: %-23.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAKAB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.