/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺334M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+10818.9 arttı (-₺3M → ₺334M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+254.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+147.9 arttı (₺973M → ₺2.4B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %1.6 → %27.1 (+25.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.71x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.51x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %373'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+4054.4 arttı (₺16M → ₺654M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+9916.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+131.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-73.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.8
VaR 95% ?
%5.00
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.01
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.96
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%52.4
04.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%5.00
Historik%4.03
Cornish-Fisher%4.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+80.9%
ROIC ?
-1.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10818.9 artarak 333.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+254.1
Hasılat çeyreklik %+147.9 büyüdü (2.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.5)
Brüt kâr marjı: %27.1
Brüt marj değişimi: %+25.5 puan
Net kâr marjı: %13.8
FAVÖK çeyreklik %+4054.4 büyüdü (653.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.1
Toplam borç: 6.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Cari oran < 1: 0.51x — likidite riski
Nakit %-64.9 azaldı → 107.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 619.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %3.7
ROA: %2.0
Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 16.5B TL
Özkaynak %+11.1 arttı → 8.9B TL
İşletme kârı pozitif: 427.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+223.5
Ödenmiş sermaye: 135.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-7.8
CAPEX: 48.4M TL (Hasılatın %2.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.58 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %9916.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %131.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %1.6 → %27.1 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺334M | ₺334M | %+9916.4 | ₺2.4B | ₺2.4B | %14.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3M | ₺-3M | %-102.4 | ₺973M | ₺1.0B | %-0.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺120M | ₺141M | %-55.6 | ₺1.8B | ₺2.1B | %5.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-258M | ₺-317M | %-210.8 | ₺200M | ₺245M | %-14.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-217M | ₺-286M | %-140.8 | ₺2.1B | ₺2.8B | %-13.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺501M | ₺701M | %+803.6 | ₺1.8B | ₺2.5B | %31.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺50M | ₺78M | %-93.0 | ₺720M | ₺1.1B | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-680M | ₺-1.1B | %-403.8 | ₺294M | ₺481M | %-53.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.8
Net kâr marjı %13.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%64.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %64.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
13.9x
Сектор: 11.2x
F/K 13.9x — sektör medyanının (11.2x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.30x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-10.5x
Faiz karşılama -10.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.5
Hasılat yıllık %14.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+254.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 107.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -468.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+80.9%
Artı %80.9 beklenen değer (35.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 44.35 | PD/DD hedefi: 59.31
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -10.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (14.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.9x
vs 11.2x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.57x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %14.4 WACC
ROIC 16.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %-28.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.77), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.77
TRAMA: 27.58
Разница: %-28.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAGFS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.