/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
+54.3%
ROIC ?
-13.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6767
2000-05-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.8
04.03.2026 → 31.07.2026
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%4.90
Historik%3.78
Cornish-Fisher%4.43
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %190.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %102 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-32.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺-377M | ₺-839M | %-190.9 | ₺720M | ₺1.6B | %-32.1 |
| 2023/9 | %62 | ×2.45 | ₺-377M | ₺-922M | %-179.9 | ₺720M | ₺1.8B | %-32.1 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺-377M | ₺-1.2B | %-193.9 | ₺720M | ₺2.2B | %-32.1 |
| 2023/3 | %51 | ×3.26 | ₺-377M | ₺-1.2B | %-180.6 | ₺720M | ₺2.3B | %-32.1 |
| 2022/12 | %64 | ×3.67 | ₺415M | ₺1.5B | %-7.2 | ₺1.9B | ₺6.9B | %26.5 |
| 2022/9 | %83 | ×3.95 | ₺415M | ₺1.6B | %-6.6 | ₺1.9B | ₺7.4B | %26.5 |
| 2022/6 | %79 | ×4.23 | ₺415M | ₺1.8B | %-13.7 | ₺1.9B | ₺7.9B | %26.5 |
| 2022/3 | %61 | ×4.90 | ₺415M | ₺2.0B | %+770.7 | ₺1.9B | ₺9.2B | %26.5 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (26.08), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 26.08
TRAMA: 29.7906
Fark: %-12.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-52.3
Net kâr marjı %-52.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-32.1
ROE %-32.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-53.4
FAVÖK marjı %-53.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-24.7
Hasılat başına brüt kâr %-24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.75x
Sektör: 1.74x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-10.5x
Faiz karşılama -10.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-61.5
Hasılat yıllık %-61.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-190.7
Net kâr yıllık %-190.7 gerilemiş (2023/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 25.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 19.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+54.3%
Artı %54.3 beklenen değer (40.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 59.02
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-13.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı -10.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-13.6
ROIC (%-13.6) sermaye maliyetinin (26.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.74x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-13.6
vs %26.2 WACC
ROIC 39.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-52.3
vs %-53.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-52.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAGFS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.