AYESAYES ÇELİK HASIR VE ÇİT

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

6.01

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

71/100

Очень сильный

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

38/100

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

5/9

Нейтрально

Graham ?

₺56.1

Ucuz

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

69%

Сводка надежности Lothien

97/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (97/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺675M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.8 arttı (₺259M → ₺675M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+160.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+69.6 arttı (₺3.0B → ₺5.1B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+69.6 arttı. Şirket büyüyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+34.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-39.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %33.0. Sermaye verimli kullanılıyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+121.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+44.1 arttı. Gerçek büyüme var.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+37.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.6 artabilir (₺675M → ₺780M).

Дата данных 2026-10-26 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-26

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3440

2013-02-05 → 2026-10-26

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%54.1

VaR 95% ?

%5.43

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.75

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.97

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%50.5

02.06.2026 → 23.10.2026

Асимметрия ?

0.67

Parametrik%5.43

Historik%4.71

Cornish-Fisher%4.70

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+110.0%

ROIC ?

2.6%

Долговой цикл?

Раннее расширение

Анализ баланса? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi %+160.8

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.6)

Brüt kâr marjı düşük: %3.7

Net kâr marjı: %13.2

FAVÖK marjı düşük: %3.7

Toplam borç: 2.1B TL

Net borç: 1.8B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.51x

Cari oran: 1.52x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 318.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 456.9M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 183.4M TL

ROE: %16.1

ROA güçlü: %8.4 — varlıklar etkin kullanılıyor

İşletme kârı pozitif: 52.7M TL

Ödenmiş sermaye: 150.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL

CAPEX: 273.4M TL (Hasılatın %5.3'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.91 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Реальная чистая прибыль +121.5% (с учётом инфляции) — реальный рост

Реальная выручка +44.1% — продажи растут выше инфляции

Reel özkaynak son 34 çeyrekte %700 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %64.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺675M	₺675M	%+121.5	₺5.1B	₺5.1B	%64.4
2025/12	%31	×1.18	₺259M	₺305M	%-4.2	₺3.0B	₺3.6B	%34.0
2025/9	%33	×1.23	₺259M	₺318M	%-7.0	₺3.0B	₺3.7B	%34.0
2025/6	%35	×1.32	₺259M	₺342M	%-5.7	₺3.0B	₺4.0B	%34.0
2025/3	%38	×1.40	₺259M	₺362M	%+1185.2	₺3.0B	₺4.2B	%34.0
2024/12	%44	×1.54	₺18M	₺28M	%-5.9	₺2.4B	₺3.8B	%3.6
2024/9	%49	×1.64	₺18M	₺30M	%-8.2	₺2.4B	₺4.0B	%3.6
2024/6	%72	×1.78	₺18M	₺33M	%-7.8	₺2.4B	₺4.4B	%3.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Чистая рентабельность %13.2

Маржа чистой прибыли %13.2 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +4.6 пункт рост.

ROE - Рентабельность капитала (TTM) %33.0

ROE %33.0 — высокая рентабельность капитала.

Маржа EBITDA %3.7

Маржа EBITDA %3.7 — низко, но положительно.

Валовая рентабельность %3.7

Валовая прибыль на выручку %3.7. Оценивайте относительно сектора.

Маржа свободного денежного потока (TTM) %-3.6

TTM свободный денежный поток составляет %-3.6'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.

Оценка

Коэфф. P/E 1.9x Сектор: 24.2x

F/K 1.9x — медианы сектора (24.2x) %92 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.

Коэфф. P/B 0.72x Сектор: 1.89x

PD/DD 0.72x — медианы сектора (1.89x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.

EV/EBITDA 3.8x Сектор: 6.5x

EV/EBITDA 3.8x — медианы сектора (6.5x) %41 ниже. Дёшево по EBITDA.

Задолженность

Текущий коэффициент 1.52x

Текущий коэффициент 1.52x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.

Чистый долг / EBITDA 1.7x

Чистый долг/EBITDA 1.7x — управляемый уровень долга.

Долг / Капитал 0.51x

Долг/Капитал 0.51x — умеренный финансовый левередж.

Покрытие процентов 7.7x

Покрытие процентов 7.7x — процентные обязательства комфортно покрываются.

Рост

Рост выручки (г/г) %+69.6

Выручка г/г %69.6 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.

Рост чистой прибыли (г/г) %+160.8

Чистая прибыль г/г %160.8 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.

Анализ сезонности Q2 (Nis-Haz)

Исторически самый сильный квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль 317.3M). Самый слабый квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 138.5M).

Пояснения к оценкам

Надёжность Lothien

71/100

Очень высокий балл надёжности (71/100). Критерии оценки Дамодарана, анализа рисков Далио и качества баланса в значительной степени выполнены.

Очень сильный

Потенциал

+110.0%

Плюс %110.0 ожидаемая стоимость (12.62) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %69.

Компоненты: Целевой P/E: 18.03 | Целевой P/B: 18.03 | Целевой EV/EBITDA: 10.24

Оценка Дамодарана

38/100

Низкий балл Дамодарана (38/100). ROIC (%2.6) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.

Слабый

Анализ рисков Далио

68/100

Умеренный долговой риск (68/100). Коэффициент покрытия процентов 7.7x — сильно. Долг/EBITDA 1.7x — в здоровом диапазоне.

Левередж: 83/100 | Обслуживание долга: 88/100 | Качество: 72/100

ROIC - Рентабельность капитала

%2.6

ROIC (%2.6) стоимости капитала (29.2%) ниже → разрушение стоимости.

WACC: %29.2

Фаза долгового цикла

Раннее расширение

Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.

Piotroski F-Score

5/9

Средний Piotroski (5/9). Некоторые критерии баланса выполнены, некоторые нет.

Нейтрально

Внутренняя стоимость Грэма

₺56.1

Стоимость по Грэму (₺56.1) текущей цены %833.4 выше — привлекательно для стоимостного инвестирования.

Дёшево

⚖️ Сравнение секторов

Коэфф. P/E

1.9x vs 24.2x

Медианы сектора %92 ниже — дёшево

Коэфф. P/B

0.72x vs 1.89x

По сравнению с сектором %62 дешевле (по балансовой стоимости)

EV/EBITDA

3.8x vs 6.5x

По сравнению с сектором %41 ниже EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.6 vs %29.2 WACC

ROIC 26.6 б.п. ниже стоимости капитала

Рентабельность (TTM)

%10.2 vs %8.9 маржа EBITDA

маржа чистой прибыли TTM %10.2

TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд

Цена (6.01), линии TRAMA-99 %32.5 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.

Цена:: 6.01

TRAMA: 8.91

Разница: %-32.5

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Реальная vs Номинальная прибыль ?

Реальная vs Номинальная выручка ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AYES — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.