/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺114M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.3 arttı (₺95M → ₺114M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-53.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %42.8 → %8.8 (-34.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺309M) kârın %271'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+12.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-50.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+20.3) ama yıllık bazda düşüş (%-44.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.1
17.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.54
Parametrik%4.99
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.37
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+47.4%
ROIC ?
2.9%
DCF Değer ?
34.62
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+20.3 artarak 114.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-44.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-46.6 düştü (1.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-53.4)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %-34.0 puan
Net kâr marjı: %11.3
FAVÖK çeyreklik %-60.3 düştü (296.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.4
Toplam borç: 7.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-20.1 azaldı → 507.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 310.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 308.5M TL
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 29.2B TL (%+4.7)
Özkaynak %+6.8 arttı → 19.9B TL
İşletme kârı negatif: -11.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 190.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 277.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -680.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-35.8
CAPEX: 1.4M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.57 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %12.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %50.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %42.8 → %8.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %476 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺114M | ₺114M | %+12.4 | ₺1.0B | ₺1.0B | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺95M | ₺101M | %-50.6 | ₺1.9B | ₺2.0B | %2.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺175M | ₺206M | %-13.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %4.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-193M | ₺-237M | %-187.8 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺205M | ₺270M | %+92.7 | ₺2.2B | ₺2.8B | %5.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺100M | ₺140M | %+29.8 | ₺2.3B | ₺3.3B | %2.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺70M | ₺108M | %-71.0 | ₺2.7B | ₺4.1B | %1.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺227M | ₺372M | %-37.5 | ₺2.2B | ₺3.5B | %7.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.3
Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.4
FAVÖK marjı %29.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
34.9x
Sektör: 17.4x
F/K 34.9x — sektör medyanının (17.4x) %100 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.33x
Sektör: 1.15x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.0x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-53.4
Hasılat yıllık %-53.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.3
Net kâr yıllık %-44.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 217.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+47.4%
Artı %47.4 beklenen değer (35.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.85 | PD/DD hedefi: 71.82 | EV/EBITDA hedefi: 27.00 | DCF hedefi: 34.62
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (22.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.62
DCF modeli 34.62 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %44.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.94
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.3
Graham değeri (₺33.3) güncel fiyatın %39.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %100 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.15x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 7.8x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %22.5 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %27.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.94), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 23.94
TRAMA: 28.57
Fark: %-16.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.