/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8062 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
+97.4%
ROIC ?
2.0%
قيمة DCF ?
63.68
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1338
2021-04-30 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%40.1
VaR 95% ?
%3.98
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.70
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.88
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%29.2
02.04.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%3.98
Historik%3.87
Cornish-Fisher%3.44
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %91.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %10.8 → %20.6 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺302M | ₺323M | %-91.2 | ₺3.7B | ₺4.0B | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3.1B | ₺-3.7B | %-1864.0 | ₺3.3B | ₺3.9B | %-33.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺169M | ₺208M | %+321.7 | ₺3.3B | ₺4.1B | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-37M | ₺-49M | %-116.7 | ₺2.1B | ₺2.8B | %-0.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺211M | ₺295M | %-34.9 | ₺4.6B | ₺6.4B | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺277M | ₺454M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.16), TRAMA-99 çizgisi (25.88) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 26.16
TRAMA: 25.8781
الفرق: %+1.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%8.0
Net kâr marjı %8.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +102.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.9
FAVÖK marjı %61.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%55.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %55.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.45x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (9.0x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.9
Hasılat yıllık %-17.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.0
Net kâr yıllık %43.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+97.4%
Artı %97.4 beklenen değer (52.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 79.20 | EV/EBITDA hedefi: 48.13 | DCF hedefi: 63.68
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%2.0) – WACC (%23.3) farkı -21.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (23.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
63.68
DCF modeli 63.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %141.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8062 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.46x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 9.0x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %23.3 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.4
vs %65.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYDEM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.