/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1666 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺75M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1963.1 geriledi (₺4M → -₺75M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-972.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 41.02x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+203.6 arttı (-₺94M → ₺97M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.29. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1841.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+82.1 artabilir (-₺75M → -₺13M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.4
VaR 95% ?
%5.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.7
04.03.2026 → 14.10.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%5.79
Historik%5.09
Cornish-Fisher%5.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+47.0%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
2.46
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1963.1 düşerek -74.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-972.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (7.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.5
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-988.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+203.6 büyüdü (97.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %1287.9
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -4.8M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 41.02x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-87.8 azaldı → 4.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -108.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -108.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.6 — zarar var
ROA düşük: %-5.0
Toplam varlıklar %+12.6 büyüdü → 1.5B TL
Özkaynak: 1.3B TL (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 137.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+238.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 255.8x (Faiz: 380,914 TL)
Ödenmiş sermaye: 45.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 149.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %92.2 (7.0M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1841.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-22.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-75M | ₺-75M | %-1841.0 | ₺8M | ₺8M | %-22.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-94.2 | ₺8M | ₺8M | %1.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺63M | ₺75M | %+118913.7 | ₺8M | ₺9M | %21.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-50,973 | ₺-62,640 | %-100.7 | ₺6M | ₺7M | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-302.7 | ₺7M | ₺10M | %-2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺5M | %-58.1 | ₺7M | ₺10M | %1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-5.0 | ₺6M | ₺9M | %2.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-11M | %-124.5 | ₺3M | ₺6M | %-3.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-988.4
Net kâr marjı %-988.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1041.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1287.9
FAVÖK marjı %1287.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.5
Hasılat başına brüt kâr %37.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-250.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-250.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.29x
Сектор: 1.75x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (5.7x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
41.02x
Cari oran 41.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.9x
Faiz karşılama 26.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.2
Hasılat yıllık %5.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-972.6
Zarar %972.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 35.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -18.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+47.0%
Artı %47.0 beklenen değer (12.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.47 | EV/EBITDA hedefi: 13.81 | DCF hedefi: 2.46
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 26.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (45.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.46
DCF (2.46) güncel fiyatın %71.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.49
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1666 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.75x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 5.7x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %45.0 WACC
ROIC 42.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.49), TRAMA-99 çizgisinin %26.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.49
TRAMA: 11.56
Разница: %-26.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVTUR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.