AVPGYAVRUPAKENT GMYO

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

49.50

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

70/100

Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

41/100

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Активная метрика?

4/4

Уверенность?

72%

Сводка надежности Lothien

78/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺981M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+522.4 arttı (₺158M → ₺981M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+38.4 arttı (₺1.3B → ₺1.8B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-25.1 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (-21.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %54.9. Her 100₺ satıştan 55₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺525M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 7.31x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.0B) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+481.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+29.3 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+522.4) ama yıllık bazda düşüş (%-31.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-55.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

702

2023-12-21 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%32.4

VaR 95% ?

%3.40

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%4.79

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%4.30

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%30.3

15.05.2026 → 30.09.2026

Асимметрия ?

0.32

Parametrik%3.40

Historik%3.28

Cornish-Fisher%3.18

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+71.5%

ROIC ?

2.3%

Значение DCF ?

108.22

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+522.4 artarak 980.8M TL oldu

Yıllık net kâr %-31.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+38.4 büyüdü (1.8B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-25.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %36.4

Brüt marj değişimi: %-21.6 puan

Net kâr marjı yüksek: %54.9

FAVÖK çeyreklik %-13.1 düştü (651.0M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %36.4

Toplam borç: 0 TL

Net nakit pozisyonunda: -524.7M TL (borçsuz)

Cari oran güçlü: 7.31x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-67.1 azaldı → 524.7M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.0B TL

ROE düşük: %2.1

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar: 58.2B TL (%+4.4)

Özkaynak: 46.5B TL (%+4.7)

İşletme kârı pozitif: 698.0M TL

Ödenmiş sermaye: 400.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 5.0B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-16.7

CAPEX: 5.2M TL (Hasılatın %0.3'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 55.76 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %481.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %29.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %452 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺981M	₺981M	%+481.6	₺1.8B	₺1.8B	%8.4
2026/3	%31	×1.07	₺158M	₺169M	%-28.8	₺1.3B	₺1.4B	%1.4
2025/12	%31	×1.18	₺201M	₺237M	%+522.4	₺3.0B	₺3.5B	%1.7
2025/9	%33	×1.23	₺-31M	₺-38M	%-102.0	₺1.6B	₺2.0B	%-0.3
2025/6	%35	×1.32	₺1.4B	₺1.9B	%+365.1	₺2.4B	₺3.2B	%15.5
2025/3	%38	×1.40	₺291M	₺407M	%-89.6	₺1.1B	₺1.5B	%3.4
2024/12	%44	×1.54	₺-2.5B	₺-3.9B	%-351.9	₺2.3B	₺3.5B	%-24.8
2024/9	%49	×1.64	₺945M	₺1.5B	%-86.9	₺1.5B	₺2.5B	%10.5

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %54.9

Net kâr marjı %54.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +42.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.9

ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %36.4

FAVÖK marjı %36.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %36.4

Hasılat başına brüt kâr %36.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %49.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

F/K Oranı 15.1x Сектор: 21.9x

F/K 15.1x — sektör medyanının (21.9x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.43x Сектор: 1.98x

PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.0x Сектор: 6.9x

EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (6.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 7.31x

Cari oran 7.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-25.1

Hasılat yıllık %-25.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-31.6

Net kâr yıllık %-31.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.2B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

70/100

İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+71.5%

Artı %71.5 beklenen değer (84.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 97.50 | PD/DD hedefi: 148.50 | EV/EBITDA hedefi: 42.62 | DCF hedefi: 108.22

Damodaran Değerleme

41/100

Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100).

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.3

ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

108.22

DCF modeli 108.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %118.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 49.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

15.1x vs 21.9x

Sektör medyanının %31 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.43x vs 1.98x

Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.0x vs 6.9x

Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.3 vs %42.5 WACC

ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%17.0 vs %31.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %17.0

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Цена:: 49.50

TRAMA: 55.76

Разница: %-11.2

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AVPGY — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.