/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
70/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺981M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+522.4 arttı (₺158M → ₺981M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.4 arttı (₺1.3B → ₺1.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (-21.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %54.9. Her 100₺ satıştan 55₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺525M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.31x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.0B) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+481.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+522.4) ama yıllık bazda düşüş (%-31.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%32.4
VaR 95% ?
%3.40
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.79
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.30
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%30.3
15.05.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.32
Parametrik%3.40
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.18
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+71.5%
ROIC ?
2.3%
قيمة DCF ?
108.22
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+522.4 artarak 980.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-31.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+38.4 büyüdü (1.8B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.4
Brüt marj değişimi: %-21.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %54.9
FAVÖK çeyreklik %-13.1 düştü (651.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -524.7M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 7.31x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-67.1 azaldı → 524.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.0B TL
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 58.2B TL (%+4.4)
Özkaynak: 46.5B TL (%+4.7)
İşletme kârı pozitif: 698.0M TL
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-16.7
CAPEX: 5.2M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 55.76 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %481.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %29.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %452 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺981M | ₺981M | %+481.6 | ₺1.8B | ₺1.8B | %8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺158M | ₺169M | %-28.8 | ₺1.3B | ₺1.4B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺201M | ₺237M | %+522.4 | ₺3.0B | ₺3.5B | %1.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-31M | ₺-38M | %-102.0 | ₺1.6B | ₺2.0B | %-0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.4B | ₺1.9B | %+365.1 | ₺2.4B | ₺3.2B | %15.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺291M | ₺407M | %-89.6 | ₺1.1B | ₺1.5B | %3.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.5B | ₺-3.9B | %-351.9 | ₺2.3B | ₺3.5B | %-24.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺945M | ₺1.5B | %-86.9 | ₺1.5B | ₺2.5B | %10.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%54.9
Net kâr marjı %54.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +42.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.4
FAVÖK marjı %36.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.4
Hasılat başına brüt kâr %36.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
15.1x
القطاع: 21.9x
F/K 15.1x — sektör medyanının (21.9x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (6.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
7.31x
Cari oran 7.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.1
Hasılat yıllık %-25.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.6
Net kâr yıllık %-31.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.2B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.5%
Artı %71.5 beklenen değer (84.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 97.50 | PD/DD hedefi: 148.50 | EV/EBITDA hedefi: 42.62 | DCF hedefi: 108.22
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
108.22
DCF modeli 108.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %118.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 49.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
15.1x
vs 21.9x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.98x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 6.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %42.5 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.0
vs %31.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 49.50
TRAMA: 55.76
الفرق: %-11.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVPGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.