AVPGYAVRUPAKENT GMYO

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

49.50

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

70/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

41/100

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

78/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺981M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+522.4 arttı (₺158M → ₺981M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+38.4 arttı (₺1.3B → ₺1.8B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-25.1 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (-21.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %54.9. Her 100₺ satıştan 55₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺525M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 7.31x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.0B) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+481.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+29.3 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+522.4) ama yıllık bazda düşüş (%-31.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-55.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

702

2023-12-21 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%32.4

VaR 95% ?

%3.40

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.79

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.30

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%30.3

15.05.2026 → 30.09.2026

Çarpıklık ?

0.32

Parametrik%3.40

Historik%3.28

Cornish-Fisher%3.18

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+71.5%

ROIC ?

2.3%

DCF Değer ?

108.22

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+522.4 artarak 980.8M TL oldu

Yıllık net kâr %-31.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+38.4 büyüdü (1.8B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-25.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %36.4

Brüt marj değişimi: %-21.6 puan

Net kâr marjı yüksek: %54.9

FAVÖK çeyreklik %-13.1 düştü (651.0M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %36.4

Toplam borç: 0 TL

Net nakit pozisyonunda: -524.7M TL (borçsuz)

Cari oran güçlü: 7.31x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-67.1 azaldı → 524.7M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.0B TL

ROE düşük: %2.1

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar: 58.2B TL (%+4.4)

Özkaynak: 46.5B TL (%+4.7)

İşletme kârı pozitif: 698.0M TL

Ödenmiş sermaye: 400.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 5.0B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-16.7

CAPEX: 5.2M TL (Hasılatın %0.3'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 55.76 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %481.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %29.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %58.0 → %36.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %452 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺981M	₺981M	%+481.6	₺1.8B	₺1.8B	%8.4
2026/3	%31	×1.07	₺158M	₺169M	%-28.8	₺1.3B	₺1.4B	%1.4
2025/12	%31	×1.18	₺201M	₺237M	%+522.4	₺3.0B	₺3.5B	%1.7
2025/9	%33	×1.23	₺-31M	₺-38M	%-102.0	₺1.6B	₺2.0B	%-0.3
2025/6	%35	×1.32	₺1.4B	₺1.9B	%+365.1	₺2.4B	₺3.2B	%15.5
2025/3	%38	×1.40	₺291M	₺407M	%-89.6	₺1.1B	₺1.5B	%3.4
2024/12	%44	×1.54	₺-2.5B	₺-3.9B	%-351.9	₺2.3B	₺3.5B	%-24.8
2024/9	%49	×1.64	₺945M	₺1.5B	%-86.9	₺1.5B	₺2.5B	%10.5

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %54.9

Net kâr marjı %54.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +42.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.9

ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %36.4

FAVÖK marjı %36.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %36.4

Hasılat başına brüt kâr %36.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %49.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 15.1x Sektör: 21.9x

F/K 15.1x — sektör medyanının (21.9x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.43x Sektör: 1.98x

PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.0x Sektör: 6.9x

EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (6.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 7.31x

Cari oran 7.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-25.1

Hasılat yıllık %-25.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-31.6

Net kâr yıllık %-31.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.2B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

70/100

İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+71.5%

Artı %71.5 beklenen değer (84.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 97.50 | PD/DD hedefi: 148.50 | EV/EBITDA hedefi: 42.62 | DCF hedefi: 108.22

Damodaran Değerleme

41/100

Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100).

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.3

ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

108.22

DCF modeli 108.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %118.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 49.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

15.1x vs 21.9x

Sektör medyanının %31 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.43x vs 1.98x

Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.0x vs 6.9x

Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.3 vs %42.5 WACC

ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%17.0 vs %31.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %17.0

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 49.50

TRAMA: 55.76

Fark: %-11.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AVPGY — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.