/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7717 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺129M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-141.9 geriledi (-₺53M → -₺129M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %9.1 → %3.2 (-5.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-137.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.53. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-16.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-326.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-18.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.0 artabilir (-₺129M → -₺70M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.3
VaR 95% ?
%6.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.50
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%56.6
27.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.79
Parametrik%6.11
Historik%5.25
Cornish-Fisher%5.19
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.1%
ROIC ?
-2.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-141.9 düşerek -128.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-32.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-12.8 düştü (330.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.2)
Brüt kâr marjı düşük: %3.2
Brüt marj değişimi: %-5.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-39.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-137.5 düştü (-29.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-8.8
Toplam borç: 924.8M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 862.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.73x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %-16.0 azaldı → 62.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 262.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 255.4M TL
ROE negatif: %-10.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.0
Toplam varlıklar: 3.2B TL (%-1.1)
Özkaynak: 1.3B TL (%-2.9)
İşletme kârı negatif: -40.6M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 61.4M TL
Ödenmiş sermaye: 270.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 167.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-46.1
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.38 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %326.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %9.1 → %3.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-40.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-129M | ₺-129M | %-326.0 | ₺330M | ₺330M | %-40.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-53M | ₺-57M | %-1704.8 | ₺379M | ₺405M | %-16.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3M | ₺-4M | %-112.5 | ₺581M | ₺685M | %-1.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-122.0 | ₺375M | ₺461M | %-7.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-98M | ₺-129M | %-221.8 | ₺480M | ₺634M | %-35.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-76M | ₺-106M | %-272.3 | ₺557M | ₺779M | %-27.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-40M | ₺-61M | %-118.5 | ₺445M | ₺686M | %-11.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-202M | ₺-332M | %-981.2 | ₺467M | ₺764M | %-78.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-39.0
Net kâr marjı %-39.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -25.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.3
ROE %-16.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-8.8
FAVÖK marjı %-8.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%3.2
Hasılat başına brüt kâr %3.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.53x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanının (6.4x) %48 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.73x
Borç/Özkaynak 0.73x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.2
Hasılat yıllık %-31.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.0
Zarar %32.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -21.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -112.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.1%
Artı %30.1 beklenen değer (3.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.25 | EV/EBITDA hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.4
ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin (29.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7717 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.42x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 6.4x
Sektörden %48 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.4
vs %29.1 WACC
ROIC 31.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.5
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.49), TRAMA-99 çizgisinin %26.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.49
TRAMA: 3.38
Разница: %-26.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVOD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.