/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5679 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+19.8%
ROIC ?
0.8%
قيمة DCF ?
3.15
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3778
2011-12-06 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.41
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.12
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.11
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.8
30.09.2025 → 10.12.2025
الانحراف ?
0.71
Parametrik%6.41
Historik%5.73
Cornish-Fisher%5.51
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1704.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %14.8 → %9.1 (daraldı)
Reel ROE %-16.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-53M | ₺-57M | %-1704.8 | ₺379M | ₺405M | %-16.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3M | ₺-4M | %-112.5 | ₺581M | ₺685M | %-1.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-129.1 | ₺375M | ₺461M | %-7.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-74M | ₺-98M | %-192.0 | ₺363M | ₺480M | %-26.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-76M | ₺-106M | %-272.7 | ₺557M | ₺779M | %-27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-40M | ₺-61M | %-118.5 | ₺445M | ₺686M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-202M | ₺-332M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.37), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 4.37
TRAMA: 3.6035
الفرق: %+21.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-14.1
Net kâr marjı %-14.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.5
FAVÖK marjı %20.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.83x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.83x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.6x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (8.2x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.9
Hasılat yıllık %-31.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.7
Zarar %29.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.8%
Artı %19.8 beklenen değer (4.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.98 | EV/EBITDA hedefi: 3.42 | DCF hedefi: 3.15
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (29.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.15
DCF (3.15) güncel fiyatın %20.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.98
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5679 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.83x
vs 1.92x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.6x
vs 8.2x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %29.6 WACC
ROIC 28.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.0
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVOD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.