/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺223M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+169.3 arttı (-₺322M → ₺223M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.9 arttı (₺78M → ₺120M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (+18.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %186.9. Her 100₺ satıştan 187₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+86.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+112.7 arttı (-₺383M → ₺49M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-74.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-35.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+34.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.44
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.77
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.5
11.06.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%4.57
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.17
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+16.5%
ROIC ?
-5.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+169.3 artarak 223.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+25.8
Hasılat çeyreklik %+53.9 büyüdü (119.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.6
Brüt marj değişimi: %+18.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %186.9
FAVÖK çeyreklik %+112.7 büyüdü (48.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %40.6
Toplam borç %+86.4 arttı → 524.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 275.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %+476.3 arttı → 248.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 229.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 111.4M TL
ROE: %18.7
ROA: %6.0
Toplam varlıklar %+73.2 büyüdü → 3.7B TL
Özkaynak %+34.8 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 22.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+520.6
Ödenmiş sermaye: 37.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 227.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+107.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %130.1 (155.6M TL)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-5.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.27 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %35.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %355 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %74.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺223M | ₺223M | %-35.2 | ₺120M | ₺120M | %74.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-322M | ₺-345M | %-157.9 | ₺78M | ₺83M | %-145.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-506M | ₺-596M | %-392.9 | ₺118M | ₺138M | %-184.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-166M | ₺-203M | %-186.6 | ₺58M | ₺71M | %-42.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺178M | ₺235M | %-81.9 | ₺129M | ₺170M | %44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺926M | ₺1.3B | %+4774.2 | ₺134M | ₺187M | %272.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-27M | %-114.5 | ₺11M | ₺17M | %-8.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺112M | ₺183M | %+269.9 | ₺267M | ₺437M | %77.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%186.9
Net kâr marjı %186.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +602.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-74.0
ROE %-74.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.6
Hasılat başına brüt kâr %40.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%95.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %95.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.02x
Сектор: 1.28x
PD/DD 1.02x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-6.9x
Faiz karşılama -6.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.8
Net kâr yıllık %25.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 220.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -261.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (37.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.10
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -6.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.4
ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.28x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.4
vs %37.1 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (32.56), TRAMA-99 çizgisi (34.27) ile yakın seviyede (%-5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 32.56
TRAMA: 34.27
Разница: %-5.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.