/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
41/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺223M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+169.3 arttı (-₺322M → ₺223M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.9 arttı (₺78M → ₺120M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (+18.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %186.9. Her 100₺ satıştan 187₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+86.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+112.7 arttı (-₺383M → ₺49M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-74.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-35.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+34.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.44
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.77
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%50.5
11.06.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
0.37
Parametrik%4.57
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.17
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+16.5%
ROIC ?
-5.4%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+169.3 artarak 223.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+25.8
Hasılat çeyreklik %+53.9 büyüdü (119.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.6
Brüt marj değişimi: %+18.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %186.9
FAVÖK çeyreklik %+112.7 büyüdü (48.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %40.6
Toplam borç %+86.4 arttı → 524.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 275.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %+476.3 arttı → 248.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 229.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 111.4M TL
ROE: %18.7
ROA: %6.0
Toplam varlıklar %+73.2 büyüdü → 3.7B TL
Özkaynak %+34.8 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 22.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+520.6
Ödenmiş sermaye: 37.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 227.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+107.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %130.1 (155.6M TL)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-5.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.27 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %35.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %355 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %74.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺223M | ₺223M | %-35.2 | ₺120M | ₺120M | %74.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-322M | ₺-345M | %-157.9 | ₺78M | ₺83M | %-145.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-506M | ₺-596M | %-392.9 | ₺118M | ₺138M | %-184.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-166M | ₺-203M | %-186.6 | ₺58M | ₺71M | %-42.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺178M | ₺235M | %-81.9 | ₺129M | ₺170M | %44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺926M | ₺1.3B | %+4774.2 | ₺134M | ₺187M | %272.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-27M | %-114.5 | ₺11M | ₺17M | %-8.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺112M | ₺183M | %+269.9 | ₺267M | ₺437M | %77.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%186.9
Net kâr marjı %186.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +602.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-74.0
ROE %-74.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.6
Hasılat başına brüt kâr %40.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%95.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %95.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.02x
القطاع: 1.28x
PD/DD 1.02x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.
المديونية
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-6.9x
Faiz karşılama -6.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.8
Net kâr yıllık %25.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 220.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -261.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (37.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.10
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -6.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.4
ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.28x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.4
vs %37.1 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (32.56), TRAMA-99 çizgisi (34.27) ile yakın seviyede (%-5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 32.56
TRAMA: 34.27
الفرق: %-5.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVHOL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.