/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Lothien Sağlamlık Özeti
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺223M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+169.3 arttı (-₺322M → ₺223M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.9 arttı (₺78M → ₺120M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (+18.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %186.9. Her 100₺ satıştan 187₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+86.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+112.7 arttı (-₺383M → ₺49M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-74.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-35.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+34.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.57
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.5
11.06.2026 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%4.57
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.17
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+16.5%
ROIC ?
-5.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+169.3 artarak 223.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+25.8
Hasılat çeyreklik %+53.9 büyüdü (119.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.6
Brüt marj değişimi: %+18.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %186.9
FAVÖK çeyreklik %+112.7 büyüdü (48.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %40.6
Toplam borç %+86.4 arttı → 524.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 275.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %+476.3 arttı → 248.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 229.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 111.4M TL
ROE: %18.7
ROA: %6.0
Toplam varlıklar %+73.2 büyüdü → 3.7B TL
Özkaynak %+34.8 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 22.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+520.6
Ödenmiş sermaye: 37.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 227.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+107.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %130.1 (155.6M TL)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-5.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.27 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %35.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %40.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %355 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %74.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺223M | ₺223M | %-35.2 | ₺120M | ₺120M | %74.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-322M | ₺-345M | %-157.9 | ₺78M | ₺83M | %-145.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-506M | ₺-596M | %-392.9 | ₺118M | ₺138M | %-184.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-166M | ₺-203M | %-186.6 | ₺58M | ₺71M | %-42.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺178M | ₺235M | %-81.9 | ₺129M | ₺170M | %44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺926M | ₺1.3B | %+4774.2 | ₺134M | ₺187M | %272.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-27M | %-114.5 | ₺11M | ₺17M | %-8.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺112M | ₺183M | %+269.9 | ₺267M | ₺437M | %77.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%186.9
Net kâr marjı %186.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +602.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-74.0
ROE %-74.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.6
Hasılat başına brüt kâr %40.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%95.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %95.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.02x
Sektör: 1.28x
PD/DD 1.02x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-6.9x
Faiz karşılama -6.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.8
Net kâr yıllık %25.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 220.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -261.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (37.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.10
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -6.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.4
ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -21.9084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.28x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.4
vs %37.1 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (32.56), TRAMA-99 çizgisi (34.27) ile yakın seviyede (%-5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 32.56
TRAMA: 34.27
Fark: %-5.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVHOL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.