/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+8.6%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
3.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.7
VaR 95% ?
%6.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.2
27.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%6.71
Historik%6.50
Cornish-Fisher%6.33
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %399.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %531.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %93.1 → %21.3 (daraldı)
Reel ROE %-15.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-96M | %-399.4 | ₺174M | ₺187M | %-15.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺32M | %+40.2 | ₺25M | ₺30M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-23M | %-2191.6 | ₺19M | ₺23M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺829,170 | ₺1M | %-98.4 | ₺18M | ₺23M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-48M | ₺-67M | %-288.5 | ₺17M | ₺23M | %-11.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺35M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.03), TRAMA-99 çizgisinin %35.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 16.03
TRAMA: 11.8554
Fark: %+35.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-51.5
Net kâr marjı %-51.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -160.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-19.9
FAVÖK marjı %-19.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.79x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
20.43x
Cari oran 20.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-439.9x
Faiz karşılama -439.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+948.4
Hasılat yıllık %948.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.9
Zarar %88.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.6%
Artı %8.6 beklenen değer (17.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 30.42 | DCF hedefi: 4.09
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı -439.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.11
DCF (3.11) güncel fiyatın %81.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.50x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%3.9
vs %43.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-34.1
vs %-15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-34.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.