/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺44M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+51.4 arttı (-₺90M → -₺44M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5363.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+117.0 arttı (-₺35M → ₺6M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-5.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-145.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+51.4) ama yıllık bazda düşüş (%-5363.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%65.3
VaR 95% ?
%6.75
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.55
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.78
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.2
27.10.2025 → 29.12.2025
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%6.75
Historik%6.62
Cornish-Fisher%6.41
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.7%
ROIC ?
3.9%
Значение DCF ?
3.34
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+51.4 artarak -43.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-5363.0 geriledi
FAVÖK çeyreklik %+117.0 büyüdü (5.9M TL)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 3.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-16.4 azaldı → 1.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -34.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 14.6M TL
ROE negatif: %-1.8 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 2.5B TL
İşletme kârı pozitif: 8.8M TL
Ödenmiş sermaye: 111.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 434.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+78.6
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 12.30 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %145.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %35 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-44M | ₺-44M | %-145.4 | — | — | %-7.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-96M | %-399.4 | ₺174M | ₺187M | %-15.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺32M | %+40.2 | ₺25M | ₺30M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-23M | %-2191.6 | ₺19M | ₺23M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺829,170 | ₺1M | %-98.4 | ₺18M | ₺23M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-48M | ₺-67M | %-331.4 | ₺17M | ₺23M | %-11.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-19M | ₺-29M | %-181.5 | ₺22M | ₺33M | %-3.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺35M | %-43.3 | ₺31M | ₺51M | %6.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.63x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.32x
Cari oran 3.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-439.9x
Faiz karşılama -439.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+948.4
Hasılat yıllık %948.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5363.0
Net kâr yıllık %-5363.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -38.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.7%
Eksi %4.7 beklenen değer (13.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.23 | DCF hedefi: 3.52
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı -439.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.34
DCF (3.34) güncel fiyatın %76.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.63x
vs 0.93x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%3.9
vs %43.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-34.1
vs %-15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-34.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 14.10
TRAMA: 12.30
Разница: %+14.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.