/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
+8.6%
ROIC ?
3.9%
DCF Мәні ?
3.11
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%66.7
VaR 95% ?
%6.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.57
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.79
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.2
27.10.2025 → 29.12.2025
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%6.71
Historik%6.50
Cornish-Fisher%6.33
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %399.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %531.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %93.1 → %21.3 (daraldı)
Reel ROE %-15.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-96M | %-399.4 | ₺174M | ₺187M | %-15.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺32M | %+40.2 | ₺25M | ₺30M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-23M | %-2191.6 | ₺19M | ₺23M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺829,170 | ₺1M | %-98.4 | ₺18M | ₺23M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-48M | ₺-67M | %-288.5 | ₺17M | ₺23M | %-11.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺35M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.07), TRAMA-99 çizgisinin %35.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 16.07
TRAMA: 11.8555
Айырмашылық: %+35.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-51.5
Net kâr marjı %-51.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -160.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-19.9
FAVÖK marjı %-19.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.79x
Сектор: 1.50x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
20.43x
Cari oran 20.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-439.9x
Faiz karşılama -439.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+948.4
Hasılat yıllık %948.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.9
Zarar %88.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.6%
Artı %8.6 beklenen değer (17.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 30.42 | DCF hedefi: 4.09
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı -439.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.11
DCF (3.11) güncel fiyatın %81.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.50x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%3.9
vs %43.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-34.1
vs %-15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-34.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AVGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.