AVARDA

Finansal Hizmetler

NORDIC

221.00

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

64/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

43/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

100/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

€10.3

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

73/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €18M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-5.9). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %22.1. Her 100€ satıştan 22€ kâr kalıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€119M) kârın %676'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 48.02. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

137

2026-04-01 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

136 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%34.9

VaR 95% ?

%3.39

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.89

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.52

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%18.1

20.04.2026 → 18.05.2026

Асимметрия ?

1.43

Parametrik%3.39

Historik%2.64

Cornish-Fisher%2.19

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-1.5%

DCF Мәні ?

16.04

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-5.9 düşerek 17.5M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+31.0

Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (79.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %2670.7

Net kâr marjı yüksek: %22.1

FAVÖK marjı güçlü: %2642.1

Toplam borç: 35.0M EUR

Net borç: 34.2M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x

Nakit %-32.1 azaldı → 790,522 EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 121.5M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 118.6M EUR

ROE düşük: %5.9

ROA düşük: %0.6

Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 2.9B EUR

Özkaynak: 297.5M EUR (%-3.7)

Faiz karşılama oranı güçlü: 1870.9x (Faiz: 1.1M EUR)

Ödenmiş sermaye: 64.7M EUR

CAPEX: 2.9M EUR (Hasılatın %3.7'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.8 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 199.40 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %22.1

Net kâr marjı %22.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.5

ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %2642.1

FAVÖK marjı %2642.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %2670.7

Hasılat başına brüt kâr %2670.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %42.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %42.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 78.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 48.02x Сектор: 9.66x

PD/DD 48.02x — sektör medyanının %397 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 1.7x Сектор: 77.3x

EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (77.3x) %98 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.12x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2600.1x

Faiz karşılama 2600.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+29.9

Hasılat yıllık %29.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.0

Net kâr yıllık %31.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

64/100

İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-1.5%

Eksi %1.5 beklenen değer (217.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 85.72 | PD/DD hedefi: 55.25 | EV/EBITDA hedefi: 663.00 | DCF hedefi: 55.25

Damodaran Değerleme

43/100

Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

100/100

Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 2600.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

16.04

DCF (16.04) güncel fiyatın %92.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 221.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Nötr

Graham İçsel Değer

€10.3

Güncel fiyat Graham değerinin %95.3 üzerinde (€10.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 78.7x

Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

48.02x vs 9.66x

Sektörden %397 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

1.7x vs 77.3x

Sektörden %98 daha düşük EV/EBITDA

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (221.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 221.00

TRAMA: 199.40

Айырмашылық: %+10.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

AVARDA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.