/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺515,901 zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-175.8 geriledi (₺680,742 → -₺515,901). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+82.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.4 arttı (₺25M → ₺40M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+55.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.0 → %13.1 (+9.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺171,900 fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+433.6 arttı (₺982,302 → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-170.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+51.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-175.8) ama yıllık bazda artış (%+82.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%73.3
VaR 95% ?
%7.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.8
30.10.2025 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%7.43
Historik%7.01
Cornish-Fisher%7.13
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-37.0%
ROIC ?
6.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-175.8 düşerek -515,901 TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+82.5
Hasılat çeyreklik %+62.4 büyüdü (40.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+55.3)
Brüt kâr marjı düşük: %13.1
Brüt marj değişimi: %+9.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+433.6 büyüdü (5.2M TL)
FAVÖK marjı: %13.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -171,900 TL (borçsuz)
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 171,900 TL
İşletme nakit akışı negatif: -24,106 TL
Serbest nakit akışı negatif: -24,106 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+82.5 büyüdü → 376.5M TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 132.1M TL
İşletme kârı pozitif: 6.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+89.4
Ödenmiş sermaye: 8.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 34.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.7
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 96.13 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %170.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %13.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %136 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-515,901 | ₺-515,901 | %-170.8 | ₺40M | ₺40M | %-1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺680,742 | ₺728,485 | %-89.6 | ₺25M | ₺26M | %2.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-947.1 | ₺41M | ₺48M | %-18.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-671,383 | ₺-825,053 | %-121.2 | ₺28M | ₺35M | %-2.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-373.2 | ₺26M | ₺34M | %-11.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1M | ₺1M | %-90.5 | ₺7M | ₺10M | %4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺15M | %-25.5 | ₺22M | ₺34M | %32.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-168.9 | ₺9M | ₺14M | %-62.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.1
FAVÖK marjı %13.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.1
Hasılat başına brüt kâr %13.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
4.54x
Sektör: 1.28x
PD/DD 4.54x — sektör medyanının %255 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
33.4x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 33.4x — sektör medyanının (6.5x) %415 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+55.3
Hasılat yıllık %55.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.5
Zarar %82.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -6.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.0%
Eksi %37.0 beklenen değer (47.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.05 | EV/EBITDA hedefi: 18.74
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %90.0 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
4.54x
vs 1.28x
Sektörden %255 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.4x
vs 6.5x
Sektörden %415 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.0
vs %44.5 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.8
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (74.95), TRAMA-99 çizgisinin %22.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 74.95
TRAMA: 96.13
Fark: %-22.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATSYH — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.