/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
27/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺515,901 zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-175.8 geriledi (₺680,742 → -₺515,901). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+82.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.4 arttı (₺25M → ₺40M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+55.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.0 → %13.1 (+9.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺171,900 fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+433.6 arttı (₺982,302 → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 33.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-170.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+51.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-175.8) ama yıllık bazda artış (%+82.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%73.3
VaR 95% ?
%7.43
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.58
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.10
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.8
30.10.2025 → 23.03.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%7.43
Historik%7.01
Cornish-Fisher%7.13
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-37.0%
ROIC ?
6.0%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-175.8 düşerek -515,901 TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+82.5
Hasılat çeyreklik %+62.4 büyüdü (40.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+55.3)
Brüt kâr marjı düşük: %13.1
Brüt marj değişimi: %+9.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+433.6 büyüdü (5.2M TL)
FAVÖK marjı: %13.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -171,900 TL (borçsuz)
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 171,900 TL
İşletme nakit akışı negatif: -24,106 TL
Serbest nakit akışı negatif: -24,106 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+82.5 büyüdü → 376.5M TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 132.1M TL
İşletme kârı pozitif: 6.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+89.4
Ödenmiş sermaye: 8.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 34.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.7
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 96.13 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %170.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %13.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %136 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-515,901 | ₺-515,901 | %-170.8 | ₺40M | ₺40M | %-1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺680,742 | ₺728,485 | %-89.6 | ₺25M | ₺26M | %2.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-947.1 | ₺41M | ₺48M | %-18.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-671,383 | ₺-825,053 | %-121.2 | ₺28M | ₺35M | %-2.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-373.2 | ₺26M | ₺34M | %-11.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1M | ₺1M | %-90.5 | ₺7M | ₺10M | %4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺15M | %-25.5 | ₺22M | ₺34M | %32.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-168.9 | ₺9M | ₺14M | %-62.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.1
FAVÖK marjı %13.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.1
Hasılat başına brüt kâr %13.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
4.54x
Сектор: 1.28x
PD/DD 4.54x — sektör medyanının %255 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
33.4x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 33.4x — sektör medyanının (6.5x) %415 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+55.3
Hasılat yıllık %55.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.5
Zarar %82.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -6.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.0%
Eksi %37.0 beklenen değer (47.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.05 | EV/EBITDA hedefi: 18.74
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %90.0 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
4.54x
vs 1.28x
Sektörden %255 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.4x
vs 6.5x
Sektörden %415 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.0
vs %44.5 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.8
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (74.95), TRAMA-99 çizgisinin %22.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 74.95
TRAMA: 96.13
Айырмашылық: %-22.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATSYH — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.