/
Giriş Yap
ATSAT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft
🇦🇹 Avusturya Borsası
153.20
EUR
Analiz Skorları
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€51.2
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-34.1%
ROIC ?
4.1%
DCF Değer ?
45.61
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4711
2007-11-02 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.0
VaR 95% ?
%7.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.1
22.06.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
1.32
Parametrik%7.65
Historik%6.61
Cornish-Fisher%4.71
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (153.20), TRAMA-99 çizgisi (151.24) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 153.2
TRAMA: 151.2445
Fark: %+1.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.0
FAVÖK marjı %20.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%12.1
Hasılat başına brüt kâr %12.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
5.66x
Sektör: 1.51x
PD/DD 5.66x — sektör medyanının %275 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.7x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (8.4x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.94x
Borç/Özkaynak 1.94x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
10.1x
Faiz karşılama 10.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.3
Hasılat yıllık %21.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-92.6
Net kâr yıllık %-92.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.1%
Eksi %34.1 beklenen değer (100.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.36 | EV/EBITDA hedefi: 121.36 | DCF hedefi: 45.61
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 10.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (7.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
45.61
DCF (45.61) güncel fiyatın %70.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 153.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€51.2
Güncel fiyat Graham değerinin %66.6 üzerinde (€51.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
5.66x
vs 1.51x
Sektörden %275 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 8.4x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %7.8 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %39.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ATS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.