/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺753.9
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺123M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-255.5 geriledi (₺79M → -₺123M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-33.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-47.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-42.7 → %34.6 (+77.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-71.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-245.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-37.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+100.9 artabilir (-₺123M → ₺1M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%82.7
VaR 95% ?
%8.38
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.93
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.3
30.12.2025 → 03.02.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%8.38
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.94
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+138.0%
ROIC ?
-1.6%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-255.5 düşerek -123.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-9.8)
Hasılat çeyreklik %-33.0 düştü (99.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-47.4)
Brüt kâr marjı: %34.6
Brüt marj değişimi: %+77.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-124.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-71.2 düştü (34.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %34.6
Toplam borç %+25.9 arttı → 502.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 421.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-55.5 azaldı → 80.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -36.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -17.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 11.6B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 8.7B TL
İşletme kârı pozitif: 33.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+122.9
Ödenmiş sermaye: 25.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 365.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.6
CAPEX: 18.8M TL (Hasılatın %19.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 107.03 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %245.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-42.7 → %34.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-123M | ₺-123M | %-245.3 | ₺99M | ₺99M | %-5.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺79M | ₺85M | %-96.4 | ₺148M | ₺159M | %3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+323596.8 | ₺238M | ₺281M | %106.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺584,222 | ₺717,942 | %-99.5 | ₺245M | ₺301M | %0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-112M | ₺-148M | %-167.3 | ₺188M | ₺249M | %-12.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-157M | ₺-220M | %-248.8 | ₺579M | ₺811M | %-18.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-96M | ₺-148M | %-26559.3 | ₺1.1B | ₺1.7B | %-8.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺341,057 | ₺558,662 | %-99.5 | ₺501M | ₺821M | %0.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-124.0
Net kâr marjı %-124.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -177.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.7
ROE %22.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%34.6
FAVÖK marjı %34.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.6
Hasılat başına brüt kâr %34.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.1x
Сектор: 12.0x
F/K 1.1x — sektör medyanının (12.0x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.0x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (6.7x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.33x
Cari oran 3.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.4x
Faiz karşılama 9.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.4
Hasılat yıllık %-47.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-9.8
Zarar %9.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 938.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -101.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (208.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 262.65 | PD/DD hedefi: 262.65 | EV/EBITDA hedefi: 262.65
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (43.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺753.9
Graham değeri (₺753.9) güncel fiyatın %761.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.1x
vs 12.0x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.25x
vs 1.26x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.0x
vs 6.7x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %43.3 WACC
ROIC 44.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (87.55), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 87.55
TRAMA: 107.03
Разница: %-18.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATEKS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.