/
Войти
ATATRAta Turizm Isletmecilik Tasimacilik Madencilik Kuyumculuk Sanayi Ve Dis Ticaret Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
4.95
TRY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
77/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺685M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37683.1 arttı (₺2M → ₺685M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+221.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+122.6 arttı (₺320M → ₺712M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.8 → %38.3 (+31.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.3. Her 100₺ satıştan 96₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺685M) ama FCF negatif (-₺2.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1158.8 arttı (₺22M → ₺273M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.52. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+35206.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+108.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+38.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
163 дней
Годовая волатильность ?
%84.5
VaR 95% ?
%9.18
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.4
10.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%9.18
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.89
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+126.3%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
19.63
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37683.1 artarak 685.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+221.0
Hasılat çeyreklik %+122.6 büyüdü (711.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.3
Brüt marj değişimi: %+31.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.3
FAVÖK çeyreklik %+1158.8 büyüdü (272.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.3
Toplam borç %+15.0 arttı → 636.9M TL
Net borç: 110.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-84.3 azaldı → 526.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 77.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA: %6.7
Toplam varlıklar %+41.5 büyüdü → 10.2B TL
Özkaynak %+38.3 arttı → 7.6B TL
İşletme kârı negatif: -22.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 802.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 262.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-92.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %244.5 (1.7B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-60.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %35206.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %108.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %38.3 (genişledi)
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺685M | ₺685M | %+35206.9 | ₺712M | ₺712M | %36.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-99.1 | ₺320M | ₺342M | %0.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺183M | ₺215M | %+265.6 | ₺1.1B | ₺1.3B | %23.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺48M | ₺59M | %-79.1 | ₺436M | ₺536M | %7.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺213M | ₺282M | %+5100532.4 | ₺981M | ₺1.3B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3,947 | ₺5,528 | %-100.0 | ₺418M | ₺586M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺218M | ₺336M | %-49.5 | ₺908M | ₺1.4B | %38.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺406M | ₺666M | %-10.4 | ₺1.6B | ₺2.6B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%96.3
Net kâr marjı %96.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +95.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.3
FAVÖK marjı %38.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.3
Hasılat başına brüt kâr %38.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-66.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-66.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
4.3x
Сектор: 21.9x
F/K 4.3x — sektör medyanının (21.9x) %80 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.52x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.9x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.5
Hasılat yıllık %-27.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+221.0
Net kâr yıllık %221.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 449.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 908.6K).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+126.3%
Artı %126.3 beklenen değer (11.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.85 | PD/DD hedefi: 14.85 | EV/EBITDA hedefi: 8.60 | DCF hedefi: 14.85
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (41.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.63
DCF modeli 19.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %80 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.98x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.9x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %41.2 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.2
vs %39.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.95), TRAMA-99 çizgisinin %60.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.95
TRAMA: 12.41
Разница: %-60.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATATR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.