/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺518M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-87.6 geriledi (-₺276M → -₺518M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1336.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.87x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-275.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.8 artabilir (-₺518M → -₺229M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.4
VaR 95% ?
%3.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.88
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.5
05.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%3.65
Historik%3.37
Cornish-Fisher%3.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.1%
ROIC ?
0.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-87.6 düşerek -517.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-1336.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.7 büyüdü (8.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Net kâr marjı negatif: %-6.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+7.5 büyüdü (481.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç %+21.0 arttı → 14.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 13.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.95x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %-42.7 azaldı → 1.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.9B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.3 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 47.4B TL
Özkaynak: 15.5B TL (%-2.5)
İşletme kârı negatif: -327.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 252.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-16.2
CAPEX: 232.3M TL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 48.11 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %275.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %267 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-518M | ₺-518M | %-275.3 | ₺8.3B | ₺8.3B | %-13.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-276M | ₺-295M | %-144.3 | ₺7.3B | ₺7.9B | %-7.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺566M | ₺667M | %+1561.7 | ₺10.5B | ₺12.4B | %15.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺40M | %-27.5 | ₺5.6B | ₺6.8B | %1.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺42M | ₺55M | %-87.4 | ₺7.0B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺313M | ₺438M | %+209.0 | ₺5.6B | ₺7.9B | %10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺92M | ₺142M | %-32.6 | ₺6.0B | ₺9.2B | %2.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-128M | ₺-210M | %-1950.0 | ₺5.5B | ₺9.0B | %-4.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-6.2
Net kâr marjı %-6.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.1x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.95x
Borç/Özkaynak 0.95x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.5
Hasılat yıllık %18.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1336.6
Net kâr yıllık %-1336.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 329.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -156.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.1%
Artı %19.1 beklenen değer (48.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 77.46 | EV/EBITDA hedefi: 33.33
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (25.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.28x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.1x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %25.3 WACC
ROIC 24.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %10.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.32), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 40.32
TRAMA: 48.11
Разница: %-16.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASUZU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.