ASTORASTOR ENERJİ

Enerji Teknolojileri

🇹🇷 BİST

164.90

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

29/100

Dalio Risk ?

86/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺100.3

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

92/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺2.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+49.4 arttı (₺1.8B → ₺2.7B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+124.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %38.0 → %43.5 (+5.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %29.2. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.01x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+85.7 arttı (₺2.2B → ₺4.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+39.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

935

2023-01-18 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%64.1

VaR 95% ?

%6.33

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.09

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.17

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%54.6

02.06.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

-0.12

Parametrik%6.33

Historik%6.11

Cornish-Fisher%6.43

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-16.6%

ROIC ?

18.5%

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+49.4 artarak 2.7B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+124.7

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (9.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %43.5

Brüt marj değişimi: %+5.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %29.2

FAVÖK çeyreklik %+85.7 büyüdü (4.1B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %44.6

Toplam borç: 5.9B TL

Net borç: 4.9B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x

Cari oran güçlü: 2.01x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-43.9 azaldı → 1.1B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 4.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TL

ROE düşük: %6.2

ROA: %3.8

Toplam varlıklar %+20.4 büyüdü → 70.6B TL

Özkaynak %+14.0 arttı → 43.8B TL

İşletme kârı pozitif: 3.1B TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 54.9x (Faiz: 75.3M TL)

Ödenmiş sermaye: 998.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 24.1B TL

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %29.0 (2.7B TL)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 296.71 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %39.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %38.0 → %43.5 (genişledi)

Reel özkaynak son 22 çeyrekte %1310 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %24.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺2.7B	₺2.7B	%+39.6	₺9.3B	₺9.3B	%24.7
2026/3	%31	×1.07	₺1.8B	₺1.9B	%-43.4	₺9.3B	₺9.9B	%18.9
2025/12	%31	×1.18	₺2.9B	₺3.4B	%+1.6	₺13.1B	₺15.5B	%35.0
2025/9	%33	×1.23	₺2.7B	₺3.4B	%+111.9	₺7.5B	₺9.3B	%37.5
2025/6	%35	×1.32	₺1.2B	₺1.6B	%-4.3	₺9.1B	₺12.0B	%18.4
2025/3	%38	×1.40	₺1.2B	₺1.7B	%-30.8	₺8.2B	₺11.5B	%19.9
2024/12	%44	×1.54	₺1.6B	₺2.4B	%-47.0	₺8.1B	₺12.5B	%22.9
2024/9	%49	×1.64	₺2.8B	₺4.5B	%+169.6	₺9.2B	₺15.1B	%60.3

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %29.2

Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.8

ROE %24.8 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %44.6

FAVÖK marjı %44.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %43.5

Hasılat başına brüt kâr %43.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 16.2x Sektör: 15.8x

F/K 16.2x — sektör medyanının (15.8x) %3 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 3.76x Sektör: 1.98x

PD/DD 3.76x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 12.9x Sektör: 9.2x

EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (9.2x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.01x

Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.14x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 16.7x

Faiz karşılama 16.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.8

Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+124.7

Net kâr yıllık %124.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.3B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-16.6%

Eksi %16.6 beklenen değer (137.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 156.57 | PD/DD hedefi: 91.84 | EV/EBITDA hedefi: 116.79

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

86/100

Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 16.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 99/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%18.5

ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.3

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺100.3

Güncel fiyat Graham değerinin %39.2 üzerinde (₺100.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

16.2x vs 15.8x

Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.76x vs 1.98x

Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

12.9x vs 9.2x

Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%18.5 vs %42.3 WACC

ROIC 23.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%25.9 vs %33.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %25.9

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (164.90), TRAMA-99 çizgisinin %44.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 164.90

TRAMA: 296.71

Fark: %-44.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ASTOR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.