ASTORASTOR ENERJİ

Enerji Teknolojileri

🇹🇷 BİST

164.90

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

29/100

Dalio Risk ?

86/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺100.3

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

69%

Сводка надежности Lothien

92/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺2.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+49.4 arttı (₺1.8B → ₺2.7B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+124.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %38.0 → %43.5 (+5.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %29.2. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.01x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+85.7 arttı (₺2.2B → ₺4.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+39.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

935

2023-01-18 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%64.1

VaR 95% ?

%6.33

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%9.09

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%9.17

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%54.6

02.06.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

-0.12

Parametrik%6.33

Historik%6.11

Cornish-Fisher%6.43

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-16.6%

ROIC ?

18.5%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+49.4 artarak 2.7B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+124.7

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (9.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %43.5

Brüt marj değişimi: %+5.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %29.2

FAVÖK çeyreklik %+85.7 büyüdü (4.1B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %44.6

Toplam borç: 5.9B TL

Net borç: 4.9B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x

Cari oran güçlü: 2.01x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-43.9 azaldı → 1.1B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 4.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TL

ROE düşük: %6.2

ROA: %3.8

Toplam varlıklar %+20.4 büyüdü → 70.6B TL

Özkaynak %+14.0 arttı → 43.8B TL

İşletme kârı pozitif: 3.1B TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 54.9x (Faiz: 75.3M TL)

Ödenmiş sermaye: 998.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 24.1B TL

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %29.0 (2.7B TL)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 296.71 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %39.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %38.0 → %43.5 (genişledi)

Reel özkaynak son 22 çeyrekte %1310 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %24.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺2.7B	₺2.7B	%+39.6	₺9.3B	₺9.3B	%24.7
2026/3	%31	×1.07	₺1.8B	₺1.9B	%-43.4	₺9.3B	₺9.9B	%18.9
2025/12	%31	×1.18	₺2.9B	₺3.4B	%+1.6	₺13.1B	₺15.5B	%35.0
2025/9	%33	×1.23	₺2.7B	₺3.4B	%+111.9	₺7.5B	₺9.3B	%37.5
2025/6	%35	×1.32	₺1.2B	₺1.6B	%-4.3	₺9.1B	₺12.0B	%18.4
2025/3	%38	×1.40	₺1.2B	₺1.7B	%-30.8	₺8.2B	₺11.5B	%19.9
2024/12	%44	×1.54	₺1.6B	₺2.4B	%-47.0	₺8.1B	₺12.5B	%22.9
2024/9	%49	×1.64	₺2.8B	₺4.5B	%+169.6	₺9.2B	₺15.1B	%60.3

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %29.2

Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.8

ROE %24.8 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %44.6

FAVÖK marjı %44.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %43.5

Hasılat başına brüt kâr %43.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

F/K Oranı 16.2x Сектор: 15.8x

F/K 16.2x — sektör medyanının (15.8x) %3 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 3.76x Сектор: 1.98x

PD/DD 3.76x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 12.9x Сектор: 9.2x

EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (9.2x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 2.01x

Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.14x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 16.7x

Faiz karşılama 16.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.8

Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+124.7

Net kâr yıllık %124.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.3B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-16.6%

Eksi %16.6 beklenen değer (137.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 156.57 | PD/DD hedefi: 91.84 | EV/EBITDA hedefi: 116.79

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

86/100

Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 16.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 99/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%18.5

ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.3

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺100.3

Güncel fiyat Graham değerinin %39.2 üzerinde (₺100.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

16.2x vs 15.8x

Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.76x vs 1.98x

Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

12.9x vs 9.2x

Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%18.5 vs %42.3 WACC

ROIC 23.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%25.9 vs %33.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %25.9

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (164.90), TRAMA-99 çizgisinin %44.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 164.90

TRAMA: 296.71

Разница: %-44.4

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ASTOR — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.