/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
36/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.0
Ucuz
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Değerleme
Potansiyel?
+96.0%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
772
2023-08-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.4
VaR 95% ?
%3.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
25.09.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%3.40
Historik%3.24
Cornish-Fisher%2.86
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1820.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %12.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %38.9 → %34.2 (daraldı)
Reel ROE %65.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4.3B | ₺4.6B | %+1820.8 | ₺33M | ₺36M | %65.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-181M | ₺-240M | %-123.4 | ₺24M | ₺32M | %-4.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-733M | ₺-1.0B | %-322.2 | ₺35M | ₺49M | %-18.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺300M | ₺462M | %-53.4 | ₺18M | ₺27M | %6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-605M | ₺-992M | — | ₺12M | ₺20M | %-12.9 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.04), TRAMA-99 çizgisi (11.34) ile yakın seviyede (%-2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 11.04
TRAMA: 11.3375
Fark: %-2.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12898.9
Net kâr marjı %12898.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13653.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.1
ROE %20.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-206.1
FAVÖK marjı %-206.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%34.2
Hasılat başına brüt kâr %34.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1764.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1764.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
0.9x
Sektör: 12.8x
F/K 0.9x — sektör medyanının (12.8x) %93 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
642.88x
Cari oran 642.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-722.5x
Faiz karşılama -722.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.2
Hasılat yıllık %-5.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+687.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (21.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.85
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı -722.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.0
Graham değeri (₺71.0) güncel fiyatın %548.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.9x
vs 12.8x
Sektör medyanının %93 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.50x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %41.5 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.