/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.0
Ucuz
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺395M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-90.8 geriledi (₺4.3B → ₺395M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+317.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+104.3 arttı (₺33M → ₺68M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+183.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.2 → %47.7 (+13.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %579.2. Her 100₺ satıştan 579₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺938M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 1006.21x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺395M) ama FCF negatif (-₺349M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+147.3 arttı (-₺69M → ₺33M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 0.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-91.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+91.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-90.8) ama yıllık bazda artış (%+317.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.7 artabilir (₺395M → ₺725M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.4
VaR 95% ?
%3.21
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.51
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.73
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.2
24.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%3.21
Historik%2.88
Cornish-Fisher%2.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+96.0%
ROIC ?
-0.2%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-90.8 düşerek 394.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+317.6
Hasılat çeyreklik %+104.3 büyüdü (68.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+183.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %47.7
Brüt marj değişimi: %+13.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %579.2
FAVÖK çeyreklik %+147.3 büyüdü (32.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %47.7
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -937.9M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 1006.21x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-10.9 azaldı → 937.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -301.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -348.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 31.4B TL
Özkaynak %+9.4 arttı → 28.8B TL
İşletme kârı negatif: -30.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 659.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %69.1 (47.1M TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.18 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %91.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %91.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.2 → %47.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 21 çeyrekte %925 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺395M | ₺395M | %-91.4 | ₺68M | ₺68M | %5.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4.3B | ₺4.6B | %+81.8 | ₺33M | ₺36M | %65.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.2B | ₺2.5B | %+519.2 | ₺109M | ₺128M | %36.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-333M | ₺-409M | %-270.6 | ₺86M | ₺105M | %-7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-181M | ₺-240M | %-123.4 | ₺24M | ₺32M | %-4.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-733M | ₺-1.0B | %-322.2 | ₺35M | ₺49M | %-18.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺300M | ₺462M | %-53.4 | ₺18M | ₺27M | %6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-605M | ₺-992M | %-169.3 | ₺12M | ₺20M | %-12.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%579.2
Net kâr marjı %579.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -12319.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.6
ROE %23.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%47.7
FAVÖK marjı %47.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.7
Hasılat başına brüt kâr %47.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-491.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-491.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
0.9x
Сектор: 8.1x
F/K 0.9x — sektör medyanının (8.1x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.21x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1006.21x
Cari oran 1006.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-722.5x
Faiz karşılama -722.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+183.4
Hasılat yıllık %183.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+317.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -469.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (17.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.91
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -722.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.0
Graham değeri (₺71.0) güncel fiyatın %691.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
0.9x
vs 8.1x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.21x
vs 0.93x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %41.5 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.97), TRAMA-99 çizgisinin %19.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.97
TRAMA: 11.18
Разница: %-19.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.