/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺111.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-48.4%
ROIC ?
9.5%
DCF Değer ?
34.88
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.8
VaR 95% ?
%4.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.5
06.05.2026 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%4.59
Historik%4.55
Cornish-Fisher%4.40
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %42.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %93.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.5B | ₺8.5B | %+42.7 | ₺71.0B | ₺71.0B | %11.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5.5B | ₺5.9B | %-72.5 | ₺34.3B | ₺36.7B | %7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺18.3B | ₺21.5B | %+209.2 | ₺89.6B | ₺105.5B | %29.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5.3B | ₺7.0B | %+67.2 | ₺39.0B | ₺51.6B | %12.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.0B | ₺4.2B | %-70.5 | ₺29.8B | ₺41.8B | %7.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.2B | ₺14.1B | %+222.6 | ₺59.5B | ₺91.7B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.7B | ₺4.4B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (377.75), TRAMA-99 çizgisi (381.49) ile yakın seviyede (%-1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 377.75
TRAMA: 381.487
Fark: %-1.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.0
ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.8
FAVÖK marjı %1.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%32.0
Hasılat başına brüt kâr %32.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
40.3x
Sektör: 14.2x
F/K 40.3x — sektör medyanının (14.2x) %184 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.66x
Sektör: 2.12x
PD/DD 5.66x — sektör medyanının %167 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
41.0x
Sektör: 17.7x
EV/EBITDA 41.0x — sektör medyanının (17.7x) %132 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+81.8
Hasılat yıllık %81.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.4
Net kâr yıllık %60.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.4%
Eksi %48.4 beklenen değer (196.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 127.47 | PD/DD hedefi: 146.48 | EV/EBITDA hedefi: 164.35 | DCF hedefi: 95.19
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.5
ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.88
DCF (34.88) güncel fiyatın %90.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 380.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺111.7
Güncel fiyat Graham değerinin %70.7 üzerinde (₺111.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
40.3x
vs 14.2x
Sektör medyanının %184 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.66x
vs 2.12x
Sektörden %167 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.0x
vs 17.7x
Sektörden %132 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.5
vs %38.7 WACC
ROIC 29.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.1
vs %18.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASELS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.