/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
33/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺111.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+52.7 arttı (₺5.5B → ₺8.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+60.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+106.8 arttı (₺34.3B → ₺71.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+81.8 arttı. Şirket büyüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+38.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺8.5B) ama FCF negatif (-₺10.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-77.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 43.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 36.7. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+42.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+93.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.8
VaR 95% ?
%4.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.05
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.11
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%22.5
06.05.2026 → 03.08.2026
الانحراف ?
0.16
Parametrik%4.92
Historik%4.82
Cornish-Fisher%4.75
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-49.9%
ROIC ?
8.3%
قيمة DCF ?
35.08
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+52.7 artarak 8.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+60.4
Hasılat çeyreklik %+106.8 büyüdü (71.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+81.8)
Brüt kâr marjı: %32.0
Brüt marj değişimi: %+1.3 puan
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %-77.9 düştü (1.3B TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.8
Toplam borç %+38.1 arttı → 73.3B TL
Net borç: 33.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran: 1.47x — yeterli likidite
Nakit %+27.3 arttı → 39.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 9.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -10.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+13.3 büyüdü → 549.7B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 306.7B TL
İşletme kârı pozitif: 15.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+121.8
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 4.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 79.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.5 (20.2B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 381.71 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %42.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %93.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %556 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.5B | ₺8.5B | %+42.7 | ₺71.0B | ₺71.0B | %11.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5.5B | ₺5.9B | %-72.5 | ₺34.3B | ₺36.7B | %7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺18.3B | ₺21.5B | %+449.8 | ₺89.6B | ₺105.5B | %29.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.2B | ₺3.9B | %-43.8 | ₺19.9B | ₺24.5B | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5.3B | ₺7.0B | %+67.2 | ₺39.0B | ₺51.6B | %12.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.0B | ₺4.2B | %-70.5 | ₺29.8B | ₺41.8B | %7.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.2B | ₺14.1B | %+222.6 | ₺59.5B | ₺91.7B | %19.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.7B | ₺4.4B | %-23.2 | ₺32.7B | ₺53.6B | %8.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.1
ROE %12.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.8
FAVÖK marjı %1.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%32.0
Hasılat başına brüt kâr %32.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
43.7x
القطاع: 12.2x
F/K 43.7x — sektör medyanının (12.2x) %258 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.06x
القطاع: 1.89x
PD/DD 5.06x — sektör medyanının %168 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
36.7x
القطاع: 14.2x
EV/EBITDA 36.7x — sektör medyanının (14.2x) %158 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+81.8
Hasılat yıllık %81.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.4
Net kâr yıllık %60.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.7B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.9B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.9%
Eksi %49.9 beklenen değer (170.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 104.01 | PD/DD hedefi: 129.92 | EV/EBITDA hedefi: 132.09 | DCF hedefi: 85.06
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.08
DCF (35.08) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 340.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺111.7
Güncel fiyat Graham değerinin %67.2 üzerinde (₺111.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
43.7x
vs 12.2x
Sektör medyanının %258 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.06x
vs 1.89x
Sektörden %168 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
36.7x
vs 14.2x
Sektörden %158 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %38.5 WACC
ROIC 30.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.5
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (340.25), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 340.25
TRAMA: 381.71
الفرق: %-10.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASELS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.